#微软财报能否兑现ai红利 Microsoft отчитывается после закрытия рынка: сможет ли Azure и дальше жать на газ?
Ребята, 28-го Microsoft опубликует отчет за Q1 после закрытия рынка. Сейчас акция стоит 532.6, на вечерних торгах она слегка просела — примерно до 529. Сразу к выводу: превзойти ожидания по отчетности несложно, сложно — убедить рынок.
Рынок ждет EPS на уровне 4.71, выручку — 906 млрд, а прогноз по темпам роста Azure — 44-45%. Но Morgan Stanley уже поднял планку до 47%, а значит, 45% — это лишь проходной балл.
Если Azure не покажет рост выше 46%, после закрытия рынка акции, скорее всего, получат по шапке. 30 млн платных подписок Copilot — козырь компании, но капитальные затраты за квартал превысили 50 млрд, а маржа продолжает снижаться. Доходы от ИИ не успевают расти за расходами — вот где настоящая опасность.
Как ставят опционные трейдеры? Однозначно по-медвежьи.
Пару дней назад кто-то продал вне денег Call со страйком 540 на 1.56 млн долларов, а другой участник поставил 9.63 млн долларов на медвежий спред Call, ограничив диапазон 555-575. Соотношение объема сделок Call/Put выглядит как 1.55, но крупные сделки указывают на продажу потенциала роста.
Перевожу: институционалы считают, что выше диапазона 535-550 цена не пойдет. В цены опционов заложено движение примерно на 5.3% — шансы есть у обеих сторон, но крупные деньги предпочли собирать премию, а не гнаться за ростом.
Мой взгляд: если Azure покажет рост выше 46%, после закрытия рынка акции могут дотянуться до 550; если результат будет лишь 44-45%, то еще вопрос, удержится ли уровень 535. $MSFTB $MSFT $SOXL
Ребята, 28-го Microsoft опубликует отчет за Q1 после закрытия рынка. Сейчас акция стоит 532.6, на вечерних торгах она слегка просела — примерно до 529. Сразу к выводу: превзойти ожидания по отчетности несложно, сложно — убедить рынок.
Рынок ждет EPS на уровне 4.71, выручку — 906 млрд, а прогноз по темпам роста Azure — 44-45%. Но Morgan Stanley уже поднял планку до 47%, а значит, 45% — это лишь проходной балл.
Если Azure не покажет рост выше 46%, после закрытия рынка акции, скорее всего, получат по шапке. 30 млн платных подписок Copilot — козырь компании, но капитальные затраты за квартал превысили 50 млрд, а маржа продолжает снижаться. Доходы от ИИ не успевают расти за расходами — вот где настоящая опасность.
Как ставят опционные трейдеры? Однозначно по-медвежьи.
Пару дней назад кто-то продал вне денег Call со страйком 540 на 1.56 млн долларов, а другой участник поставил 9.63 млн долларов на медвежий спред Call, ограничив диапазон 555-575. Соотношение объема сделок Call/Put выглядит как 1.55, но крупные сделки указывают на продажу потенциала роста.
Перевожу: институционалы считают, что выше диапазона 535-550 цена не пойдет. В цены опционов заложено движение примерно на 5.3% — шансы есть у обеих сторон, но крупные деньги предпочли собирать премию, а не гнаться за ростом.
Мой взгляд: если Azure покажет рост выше 46%, после закрытия рынка акции могут дотянуться до 550; если результат будет лишь 44-45%, то еще вопрос, удержится ли уровень 535. $MSFTB $MSFT $SOXL
