В интервью a16z в пятницу генеральный директор Amazon Энди Джасси высказался предельно прямо: основные вычислительные мощности AWS на следующий год уже распроданы, на год после — практически тоже, а значительная часть мощностей на 2028 год уже забронирована. В этом году капитальные затраты превысят 200 миллиардов долларов, но компания всё равно не может удовлетворить спрос целого ряда клиентов.
Контраст бросается в глаза. С октября разговоры об избытке вычислительных мощностей обрушили капитализацию полупроводникового сектора более чем на два триллиона долларов, а S&P 500 и Nasdaq падали две недели подряд. С одной стороны, акции оценивают так, будто вычислительные мощности никому не нужны, а с другой — тот, кто их продаёт, говорит, что очередь расписана на три года вперёд. Когда всё это складываешь вместе, и правда трудно понять, чему верить. Сам Джасси дал лишь половину ответа: пока очень мало компаний внедрили ИИ-инференс в производственные системы. По его оценке, на широкое распространение уйдёт ещё пять-семь лет — этому мешает слишком высокая стоимость инференса. Заказы есть, но спрос пока охватывает узкий круг задач: на обоих концах — пик, а посередине пустота. Сам он называет это «гантелевидной» структурой.
В четверг после закрытия торгов Amazon опубликует отчёт за третий квартал. В прошлом квартале выручка AWS составила 42,2 миллиарда долларов, увеличившись на 36,7% год к году. На телефонной конференции по итогам отчёта важнее самих финансовых показателей будет вопрос о капитальных затратах: компания увеличит их ещё на ступень или проявит сдержанность.
Контраст бросается в глаза. С октября разговоры об избытке вычислительных мощностей обрушили капитализацию полупроводникового сектора более чем на два триллиона долларов, а S&P 500 и Nasdaq падали две недели подряд. С одной стороны, акции оценивают так, будто вычислительные мощности никому не нужны, а с другой — тот, кто их продаёт, говорит, что очередь расписана на три года вперёд. Когда всё это складываешь вместе, и правда трудно понять, чему верить. Сам Джасси дал лишь половину ответа: пока очень мало компаний внедрили ИИ-инференс в производственные системы. По его оценке, на широкое распространение уйдёт ещё пять-семь лет — этому мешает слишком высокая стоимость инференса. Заказы есть, но спрос пока охватывает узкий круг задач: на обоих концах — пик, а посередине пустота. Сам он называет это «гантелевидной» структурой.
В четверг после закрытия торгов Amazon опубликует отчёт за третий квартал. В прошлом квартале выручка AWS составила 42,2 миллиарда долларов, увеличившись на 36,7% год к году. На телефонной конференции по итогам отчёта важнее самих финансовых показателей будет вопрос о капитальных затратах: компания увеличит их ещё на ступень или проявит сдержанность.