Сейчас, судя по всему, рост акций после отчёта $META почти полностью сошёл на нет
Немного отступлю от темы
Рынок уже не так воодушевлён ожиданиями от ИИ, как раньше, и снова обращает внимание на сами технологические компании
У большинства других технологических гигантов есть понятное ключевое направление, а у Meta оно довольно размыто
В последний раз нарратив Meta казался мне «привлекательным» во время смены названия. Жаль, что метавселенная пока не оправдала ожиданий (или, точнее, её время ещё не пришло)
Поэтому в последние годы после метавселенной компания делала ставки на самые разные направления: виртуальную реальность, ИИ-очки, большие языковые модели, ИИ-агентов и так далее
Но пока ни одно из них не добилось заметных успехов
Сейчас почти весь доход Meta обеспечивается рекламой
Это особенно заметно в только что опубликованном отчёте за III квартал: на рекламу приходится почти 98% общей выручки Meta — 97%
Если посмотреть на структуру выручки Meta за последние шесть кварталов, доля рекламы менялась совсем незначительно: в III квартале в годовом сравнении она снизилась всего на 0,12 процентного пункта
Хотя рекламные доходы Google выше, Meta, несомненно, сильнее зависит от этого направления и потому уязвимее к правилам платформ (в годовом отчёте за прошлый год компания прямо назвала зависимость от сторонних платформ, таких как Android и iOS, одним из существенных операционных рисков)
Возможно, дело ещё и в том, что продукты Meta по сравнению с продуктами других технологических гигантов просто не вызывают у меня особого интереса
Поэтому, хотя я считаю Meta очень умелой рекламной компанией, среди технологических гигантов она кажется мне самой заурядной
#股票财报季
Немного отступлю от темы
Рынок уже не так воодушевлён ожиданиями от ИИ, как раньше, и снова обращает внимание на сами технологические компании
У большинства других технологических гигантов есть понятное ключевое направление, а у Meta оно довольно размыто
В последний раз нарратив Meta казался мне «привлекательным» во время смены названия. Жаль, что метавселенная пока не оправдала ожиданий (или, точнее, её время ещё не пришло)
Поэтому в последние годы после метавселенной компания делала ставки на самые разные направления: виртуальную реальность, ИИ-очки, большие языковые модели, ИИ-агентов и так далее
Но пока ни одно из них не добилось заметных успехов
Сейчас почти весь доход Meta обеспечивается рекламой
Это особенно заметно в только что опубликованном отчёте за III квартал: на рекламу приходится почти 98% общей выручки Meta — 97%
Если посмотреть на структуру выручки Meta за последние шесть кварталов, доля рекламы менялась совсем незначительно: в III квартале в годовом сравнении она снизилась всего на 0,12 процентного пункта
Хотя рекламные доходы Google выше, Meta, несомненно, сильнее зависит от этого направления и потому уязвимее к правилам платформ (в годовом отчёте за прошлый год компания прямо назвала зависимость от сторонних платформ, таких как Android и iOS, одним из существенных операционных рисков)
Возможно, дело ещё и в том, что продукты Meta по сравнению с продуктами других технологических гигантов просто не вызывают у меня особого интереса
Поэтому, хотя я считаю Meta очень умелой рекламной компанией, среди технологических гигантов она кажется мне самой заурядной
#股票财报季