Бум ИИ столкнулся с проблемой хранения данных, и Уолл-стрит, возможно, недооценивает, как долго она продлится.
По данным Morgan Stanley, спотовые цены на HDD составляют $0,04–$0,07 за ГБ, тогда как рынок, похоже, закладывает пик цикла хранения данных к 2028 финансовому году.
Вот что выделяется:
Ожидается, что в 2027–2028 календарных годах дефицит предложения в отрасли HDD составит около 400 ЭБ.
Seagate ($STX ): целевая цена — $1 200; прогноз EPS за декабрьский квартал — $9,54.
Western Digital ($WDC ): целевая цена — $643; прогноз EPS за декабрьский квартал — $5,25.
По оценкам Morgan Stanley, прогнозы EPS компании на 12% выше консенсус-прогноза для STX и на 10% — для WDC.
В заголовках новостей об ИИ обычно фигурируют графические процессоры, но центрам обработки данных также нужно где-то хранить все созданные данные. Если предложение HDD останется ограниченным, производители накопителей могут выигрывать дольше, чем ожидает рынок. Главный вопрос — сохранится ли спрос и успеет ли предложение за ним до того, как эти оптимистичные прогнозы станут реальностью.
Все покупают мозг ИИ. Но кому-то всё равно придётся построить для него шкаф памяти.
Останутся ли производители HDD одними из главных бенефициаров бума ИИ или рынок уже заложил в цены слишком большой будущий рост?
По данным Morgan Stanley, спотовые цены на HDD составляют $0,04–$0,07 за ГБ, тогда как рынок, похоже, закладывает пик цикла хранения данных к 2028 финансовому году.
Вот что выделяется:
Ожидается, что в 2027–2028 календарных годах дефицит предложения в отрасли HDD составит около 400 ЭБ.
Seagate ($STX ): целевая цена — $1 200; прогноз EPS за декабрьский квартал — $9,54.
Western Digital ($WDC ): целевая цена — $643; прогноз EPS за декабрьский квартал — $5,25.
По оценкам Morgan Stanley, прогнозы EPS компании на 12% выше консенсус-прогноза для STX и на 10% — для WDC.
В заголовках новостей об ИИ обычно фигурируют графические процессоры, но центрам обработки данных также нужно где-то хранить все созданные данные. Если предложение HDD останется ограниченным, производители накопителей могут выигрывать дольше, чем ожидает рынок. Главный вопрос — сохранится ли спрос и успеет ли предложение за ним до того, как эти оптимистичные прогнозы станут реальностью.
Все покупают мозг ИИ. Но кому-то всё равно придётся построить для него шкаф памяти.
Останутся ли производители HDD одними из главных бенефициаров бума ИИ или рынок уже заложил в цены слишком большой будущий рост?