15 октября Ripple Prime, прайм-брокерская компания Ripple, объявила, что институциональным клиентам стали доступны бессрочные своп-контракты на реальные активы (RWA), связанные более чем со 100 традиционными рынками. В их число входят акции, фондовые индексы, ETF, металлы, энергоносители и валютный рынок. Торговля и расчёты доступны круглосуточно. Руководитель отдела исследований цифровых активов HSBC Дараг Махер в отчёте для клиентов, опубликованном в этот понедельник, назвал этот шаг «эволюционным, а не революционным» и предупредил, что глубины рынка пока недостаточно.

По аналогии с бессрочными контрактами Trade.xyz на Hyperliquid, в качестве залога можно использовать RLUSD

Согласно пресс-релизу Ripple, эти своп-контракты заключает от своего имени Ripple Prime, ориентируясь на бессрочные контракты, размещённые Trade.xyz на децентрализованной бирже деривативов Hyperliquid. Референсный рынок продолжает работать и по выходным, поэтому клиенты могут корректировать позиции, когда традиционные биржи закрыты.

Клиенты могут использовать позиции по свопам на RWA для перекрёстного расчёта маржи с другими классами активов, поддерживаемыми Ripple Prime, а также предоставлять в качестве залога стейблкоин Ripple, привязанный к доллару США, — RLUSD. Возможность использования RLUSD зависит от юрисдикции. Ripple Prime, ранее известная как Hidden Road, подключилась к Hyperliquid в феврале этого года.

Среди компаний, уже начавших торги, — маркетмейкер Virtu. Руководитель отдела развития бизнеса в сфере цифровых активов Virtu Скотт Мёглинг заявил в пресс-релизе, что круглосуточная кросс-маржинальная торговля между разными классами активов через Ripple Prime поможет Virtu эффективнее расширять присутствие по мере перехода рынков к круглосуточной торговле. Сейчас услуга предоставляется по лицензии Ripple Prime на Британских Виргинских островах. Ripple сообщила, что планирует в ближайшее время распространить её и на другие регионы.

HSBC: пока глубина рынка недостаточна, торговля будет сосредоточена среди маркетмейкеров и участников базисных сделок

Согласно отчёту, полученному CoinDesk, Махер написал: «Это быстрорастущий рынок, но по сравнению с традиционными финансовыми рынками, за которыми он следит, его масштаб невелик». По его мнению, аргументы в пользу этого продукта станут убедительнее, когда глубина рынка позволит инвесторам выражать свои взгляды и корректировать риски в часы закрытия традиционных рынков.

«Пока глубина рынка не сформировалась, торговая активность, скорее всего, будет сосредоточена среди маркетмейкеров, проприетарных трейдеров и хедж-фондов, заключающих базисные сделки, а не среди институциональных инвесторов, ищущих стратегические способы хеджирования», — написал Махер. По мнению HSBC, успех Ripple будет зависеть от того, окажется ли эта услуга дешевле и проще существующих брокеров и торговых площадок, а также позволит ли она эффективнее использовать клиентское обеспечение.

В прошлую субботу за 10 минут ликвидировали бессрочные контракты на акции производителей чипов на сумму почти 52 млн долларов

Риски торговли по выходным проявились уже в прошлую субботу. Пока американские фондовые биржи были закрыты, за 10 минут ликвидировали бессрочные контракты на акции производителей чипов на сумму почти 52 млн долларов; волна продаж перекинулась с Binance на Hyperliquid. Поскольку базовые акции не торговались, у этих контрактов не было новых биржевых цен, на которые можно было бы ориентироваться.

Эта статья «Ripple открывает институциональным клиентам круглосуточную торговлю своп-контрактами на акции; HSBC: глубины рынка пока недостаточно» впервые появилась на Chain News ABMedia.