Рост $IOST на 75% не обеспечен скоплением длинных позиций. Он происходит на фоне того, что бессрочный фьючерс #Binance торгуется ниже спотового индекса, а ставка финансирования близка к -0,10% — это значит, что шортисты платят за удержание позиций.

Открытый интерес за 24 часа вырос примерно на 235%, даже несмотря на закрытие позиций на 4,4% за один час. В этом и заключается реальный риск: новые позиции с плечом открывались гораздо быстрее, чем успевала сформироваться ценовая структура.

Поскольку подтвержденных новых официальных катализаторов нет, происходящее больше похоже на сквиз на рынке деривативов, чем на обоснованную фундаментальными факторами переоценку.

Следите за показателем #OI , а не только за ценой. Если цена удержится, а открытый интерес снизится, значит, рынок поглощает движение. Если оба показателя снижаются одновременно, сквиз сходит на нет.