После роста SMCI на 17% смотреть нужно не на цену, а на валовую маржу
Вот что произошло: вчера после закрытия торгов SMCI опубликовала предварительный прогноз в форме 8-K. Прогноз выручки за квартал с июля по сентябрь сразу подняли до 18,5–19,5 млрд долларов — раньше ожидали всего 14,5–15,5 млрд.
Если считать по середине диапазона, прогноз повысили примерно на 27%. Это намного выше ожиданий аналитиков в 14,95 млрд, а годовой рост — почти в четыре раза.
Акции отреагировали мгновенно: закрылись с ростом на 17,23% по 37,55 доллара и продолжили расти после закрытия торгов. Токенизированные акции на Binance за 24 часа тоже прибавили 17,7%, а максимум достиг 37,86.
Мой вывод: зарабатывают больше, но маржа остаётся тонкой. Прогноз валовой маржи повысили с 10,4–10,8% до 12,0–12,5%. Даже аналитики Evercore назвали это для SMCI «впечатляющим достижением».
Не стоит забывать: за предыдущие 20 торговых дней акции уже упали на 8,42%, а минимум составил 31,27. На прошлой неделе Barclays к тому же понизил рейтинги Dell и HPE до «нейтрального».
Barron's точно подметил: никто не сомневается, что серверы для ИИ будут продаваться. Вопрос в другом — смогут ли дата-центры, которые их покупают, окупить вложения.
Есть и более практичный момент: этот прогноз не прошёл аудит, а полноценный отчёт выйдет только 3 ноября. Цифры ещё могут измениться.
Что буду делать я: хорошая новость уже дала рост на 17%, поэтому догонять цену не стану. О цели аналитиков в 43 доллара можно говорить, если акции закрепятся выше 37,86 — максимума за последние 24 часа.
Если цена опустится ниже 31, значит, это был лишь кратковременный всплеск — и акции вернутся туда, откуда пришли.
Выбирайте: закрепление выше 37,86 и движение к 43 или падение ниже 31? Я сначала дождусь отката и проверки уровня, а потом посмотрю отчёт 3 ноября. А вы?
$SMCI $NVDAB $SOXL
#美股 #AI
Вот что произошло: вчера после закрытия торгов SMCI опубликовала предварительный прогноз в форме 8-K. Прогноз выручки за квартал с июля по сентябрь сразу подняли до 18,5–19,5 млрд долларов — раньше ожидали всего 14,5–15,5 млрд.
Если считать по середине диапазона, прогноз повысили примерно на 27%. Это намного выше ожиданий аналитиков в 14,95 млрд, а годовой рост — почти в четыре раза.
Акции отреагировали мгновенно: закрылись с ростом на 17,23% по 37,55 доллара и продолжили расти после закрытия торгов. Токенизированные акции на Binance за 24 часа тоже прибавили 17,7%, а максимум достиг 37,86.
Мой вывод: зарабатывают больше, но маржа остаётся тонкой. Прогноз валовой маржи повысили с 10,4–10,8% до 12,0–12,5%. Даже аналитики Evercore назвали это для SMCI «впечатляющим достижением».
Не стоит забывать: за предыдущие 20 торговых дней акции уже упали на 8,42%, а минимум составил 31,27. На прошлой неделе Barclays к тому же понизил рейтинги Dell и HPE до «нейтрального».
Barron's точно подметил: никто не сомневается, что серверы для ИИ будут продаваться. Вопрос в другом — смогут ли дата-центры, которые их покупают, окупить вложения.
Есть и более практичный момент: этот прогноз не прошёл аудит, а полноценный отчёт выйдет только 3 ноября. Цифры ещё могут измениться.
Что буду делать я: хорошая новость уже дала рост на 17%, поэтому догонять цену не стану. О цели аналитиков в 43 доллара можно говорить, если акции закрепятся выше 37,86 — максимума за последние 24 часа.
Если цена опустится ниже 31, значит, это был лишь кратковременный всплеск — и акции вернутся туда, откуда пришли.
Выбирайте: закрепление выше 37,86 и движение к 43 или падение ниже 31? Я сначала дождусь отката и проверки уровня, а потом посмотрю отчёт 3 ноября. А вы?
$SMCI $NVDAB $SOXL
#美股 #AI