Разгром в секторе неоклаудов не прекращается.
Южнокорейская компания Elice, сдающая GPU в аренду, только что вышла на биржу: привлекла $151M при оценке в $750M, а спрос со стороны розничных инвесторов превысил предложение в 400 раз. Чем она занимается? Сдаёт GPU в аренду и обслуживает связанные с ними системы.
В первый день торгов акции упали на 30%. Если падение сохранится, это станет худшим дебютом IPO в истории Южной Кореи.
Тем временем KOSPI просел на 4,2% и теперь опустился ниже июльских минимумов. Акции Samsung упали на 3%, SK Hynix — на 6%.
Так сейчас выглядит фон для инвестиций в инфраструктуру GPU. Когда разрекламированная компания по аренде GPU не может продержаться даже первый день торгов на рынке, где все отчаянно пытались купить её акции, это сигнал о том, насколько сильно схлынул ажиотаж. Компании из сектора неоклаудов — $CRWV $NBIS $IREN $APLD $CIFR — испытывают то же давление.
Компании выше по цепочке поставок держатся лучше, чем те, кто ниже. У продавцов «лопат» (ASML, Applied Materials, производители памяти) по-прежнему есть устойчивый спрос. А компании, сдающие вычислительные мощности в аренду, борются за маржу на рынке, который внезапно оказался переполненным и настроенным куда скептичнее.
Следите за динамикой корейского полупроводникового сектора. Падение SK Hynix на 6% отражает настроения вокруг HBM и ожидания по капитальным затратам на ИИ. Если акции продолжат снижаться, следующими это почувствуют американские компании из сектора неоклаудов.
Южнокорейская компания Elice, сдающая GPU в аренду, только что вышла на биржу: привлекла $151M при оценке в $750M, а спрос со стороны розничных инвесторов превысил предложение в 400 раз. Чем она занимается? Сдаёт GPU в аренду и обслуживает связанные с ними системы.
В первый день торгов акции упали на 30%. Если падение сохранится, это станет худшим дебютом IPO в истории Южной Кореи.
Тем временем KOSPI просел на 4,2% и теперь опустился ниже июльских минимумов. Акции Samsung упали на 3%, SK Hynix — на 6%.
Так сейчас выглядит фон для инвестиций в инфраструктуру GPU. Когда разрекламированная компания по аренде GPU не может продержаться даже первый день торгов на рынке, где все отчаянно пытались купить её акции, это сигнал о том, насколько сильно схлынул ажиотаж. Компании из сектора неоклаудов — $CRWV $NBIS $IREN $APLD $CIFR — испытывают то же давление.
Компании выше по цепочке поставок держатся лучше, чем те, кто ниже. У продавцов «лопат» (ASML, Applied Materials, производители памяти) по-прежнему есть устойчивый спрос. А компании, сдающие вычислительные мощности в аренду, борются за маржу на рынке, который внезапно оказался переполненным и настроенным куда скептичнее.
Следите за динамикой корейского полупроводникового сектора. Падение SK Hynix на 6% отражает настроения вокруг HBM и ожидания по капитальным затратам на ИИ. Если акции продолжат снижаться, следующими это почувствуют американские компании из сектора неоклаудов.
