Сегодня американский рынок акций обязательно откроется с гэпом вверх!
Сначала объясню, почему я жду гэпа вверх.
Nasdaq на открытии прибавит около 1%, S&P 500 — 0,7%.
После гэпа вверх рынок откатится, но сегодня, скорее всего, не пробьёт уровень поддержки: всё, что действительно должно было упасть, уже упало на прошлой неделе.
За гэпом вверх стоят три фактора
Первый — фьючерсы.
На азиатской сессии фьючерсы на Nasdaq 100 в какой-то момент росли на 1,3%. Если считать от цены закрытия 29 187, это 380 пунктов, а не 200.
Второй — Уорш.
На прошлой неделе в МВФ он отказался делать прогноз по октябрю. Рынок снизил вероятность повышения ставки в октябре с 28% до 15%; по оценке CME, вероятность того, что в октябре ставки оставят без изменений, сейчас составляет 83,9%.
Третий — нефть.
Сегодня утром WTI опустилась до 97,29, Brent — до 107,65, то есть на 2%. Поводом стали сообщения о том, что российское дизельное топливо появится на рынке США в течение 15–20 дней.
Все три фактора указывают в одном направлении: ситуация с знаменателем улучшается.
Сегодня вечером следите за тремя вещами, в порядке важности.
Первое — CoreWeave до открытия рынка.
Она раньше, чем доходность 10-летних облигаций, покажет, удалось ли остановить кровотечение на кредитном рынке.
В пятницу акции закрылись на отметке 61,39. Если сегодня продолжат пробивать поддержку, гэп Nasdaq вверх не продержится и часа.
Второе — объём торгов SMH в первый час после открытия.
После восьми дней снижения подряд у тех, кто открывал короткие позиции, за последние семь дней накопилась прибыль в 32 млрд долларов.
Эта прибыль может подтолкнуть их закрыть позиции, но может стать и средством для наращивания шортов.
Разворот подтвердит рост на высоких объёмах; рост на низких объёмах — лишь закрытие коротких позиций.
Третье — удержится ли WTI выше 97.
Если цена пробьёт этот уровень вниз, это будет означать, что инфляционные ожидания продолжают снижаться. Тогда моя логика насчёт «отката» станет менее убедительной, и Nasdaq может закрыться в плюсе более чем на 1%.
И не упустите ещё один позитивный катализатор: Nvidia GTC в Берлине пройдёт с 20 по 22 октября — мероприятие начнётся уже через два дня.
В четверг Дженсен Хуанг уже заявил: «Всё это пройдёт».
Обычно ожидания перед такими мероприятиями начинают отыгрываться за день до их начала.
Напоследок — о финансовых результатах. На этой неделе Meta представит отчёт. Рынок ожидает свободный денежный поток от −9,1 до −10,3 млрд долларов против +10,6 млрд за тот же период прошлого года; капитальные затраты составят 40,5–41 млрд — вдвое больше, чем годом ранее.
Это первый публичный ответ на вопрос: «Окупятся ли капитальные затраты на ИИ?»
Так что сегодня вечером — всего лишь разминка без судьи.
Судья на этой неделе вообще не выйдет на площадку: ФРС вступила в период тишины перед заседанием 27–28 октября, правительство приостановило работу, а публикация официальной статистики тоже остановлена.
Рынку остаётся смотреть только на финансовые отчёты.
Настоящее направление станет понятно по котировкам CoreWeave до открытия рынка и таблице денежных потоков Meta.
$NVDA
Сначала объясню, почему я жду гэпа вверх.
Nasdaq на открытии прибавит около 1%, S&P 500 — 0,7%.
После гэпа вверх рынок откатится, но сегодня, скорее всего, не пробьёт уровень поддержки: всё, что действительно должно было упасть, уже упало на прошлой неделе.
За гэпом вверх стоят три фактора
Первый — фьючерсы.
На азиатской сессии фьючерсы на Nasdaq 100 в какой-то момент росли на 1,3%. Если считать от цены закрытия 29 187, это 380 пунктов, а не 200.
Второй — Уорш.
На прошлой неделе в МВФ он отказался делать прогноз по октябрю. Рынок снизил вероятность повышения ставки в октябре с 28% до 15%; по оценке CME, вероятность того, что в октябре ставки оставят без изменений, сейчас составляет 83,9%.
Третий — нефть.
Сегодня утром WTI опустилась до 97,29, Brent — до 107,65, то есть на 2%. Поводом стали сообщения о том, что российское дизельное топливо появится на рынке США в течение 15–20 дней.
Все три фактора указывают в одном направлении: ситуация с знаменателем улучшается.
Сегодня вечером следите за тремя вещами, в порядке важности.
Первое — CoreWeave до открытия рынка.
Она раньше, чем доходность 10-летних облигаций, покажет, удалось ли остановить кровотечение на кредитном рынке.
В пятницу акции закрылись на отметке 61,39. Если сегодня продолжат пробивать поддержку, гэп Nasdaq вверх не продержится и часа.
Второе — объём торгов SMH в первый час после открытия.
После восьми дней снижения подряд у тех, кто открывал короткие позиции, за последние семь дней накопилась прибыль в 32 млрд долларов.
Эта прибыль может подтолкнуть их закрыть позиции, но может стать и средством для наращивания шортов.
Разворот подтвердит рост на высоких объёмах; рост на низких объёмах — лишь закрытие коротких позиций.
Третье — удержится ли WTI выше 97.
Если цена пробьёт этот уровень вниз, это будет означать, что инфляционные ожидания продолжают снижаться. Тогда моя логика насчёт «отката» станет менее убедительной, и Nasdaq может закрыться в плюсе более чем на 1%.
И не упустите ещё один позитивный катализатор: Nvidia GTC в Берлине пройдёт с 20 по 22 октября — мероприятие начнётся уже через два дня.
В четверг Дженсен Хуанг уже заявил: «Всё это пройдёт».
Обычно ожидания перед такими мероприятиями начинают отыгрываться за день до их начала.
Напоследок — о финансовых результатах. На этой неделе Meta представит отчёт. Рынок ожидает свободный денежный поток от −9,1 до −10,3 млрд долларов против +10,6 млрд за тот же период прошлого года; капитальные затраты составят 40,5–41 млрд — вдвое больше, чем годом ранее.
Это первый публичный ответ на вопрос: «Окупятся ли капитальные затраты на ИИ?»
Так что сегодня вечером — всего лишь разминка без судьи.
Судья на этой неделе вообще не выйдет на площадку: ФРС вступила в период тишины перед заседанием 27–28 октября, правительство приостановило работу, а публикация официальной статистики тоже остановлена.
Рынку остаётся смотреть только на финансовые отчёты.
Настоящее направление станет понятно по котировкам CoreWeave до открытия рынка и таблице денежных потоков Meta.
$NVDA