После резкого падения акций полупроводниковых компаний на ночных торгах произошёл технический отскок после перепроданности?
В этой волне роста подтянулись акции компаний в сфере вычислительных мощностей, оптической связи и памяти. Но это скорее эмоциональное восстановление после продолжительного снижения, а не признак того, что долгосрочный тренд полностью развернулся.
Это типичный отскок после перепроданности в цепочке поставок для индустрии дата-центров. Вместо того чтобы просто смотреть, насколько выросла NVIDIA ($NVDA), можно обратить внимание на рост акций лидера в сфере оптической связи $AAOI и $LUMN, а также гигантов рынка памяти $SKHY и Micron $MU .
Узкое место в аппаратном обеспечении для ИИ — это не только вычислительные чипы, но и пропускная способность каналов передачи данных и скорость работы памяти. Сейчас на ночных торгах акции компаний из смежных сегментов растут быстрее, чем акции основных производителей чипов. Это говорит о том, что инвесторы снова ищут более привлекательные по соотношению риска и доходности идеи на фоне расширения вычислительных кластеров.
В краткосрочной перспективе отскок после перепроданности может продолжиться, но вскоре рынку предстоит серьёзная проверка в сезон отчётности. Сомнения в устойчивости капитальных затрат (CAPEX) крупных технологических компаний на развитие ИИ пока не рассеялись.
Если в прогнозах на ближайшие кварталы не будет данных выше ожиданий, нынешний отскок легко может превратиться в возможность выйти из позиций для инвесторов, застрявших на высоких уровнях.
Инвесторы по-прежнему не уходят от главной темы ИИ, но стали гораздо разборчивее и осторожнее: вместо слепой игры на хайпе они делают ставку на реальные заказы и подтверждение результатов финансовой отчётностью.
DYOR
В этой волне роста подтянулись акции компаний в сфере вычислительных мощностей, оптической связи и памяти. Но это скорее эмоциональное восстановление после продолжительного снижения, а не признак того, что долгосрочный тренд полностью развернулся.
Это типичный отскок после перепроданности в цепочке поставок для индустрии дата-центров. Вместо того чтобы просто смотреть, насколько выросла NVIDIA ($NVDA), можно обратить внимание на рост акций лидера в сфере оптической связи $AAOI и $LUMN, а также гигантов рынка памяти $SKHY и Micron $MU .
Узкое место в аппаратном обеспечении для ИИ — это не только вычислительные чипы, но и пропускная способность каналов передачи данных и скорость работы памяти. Сейчас на ночных торгах акции компаний из смежных сегментов растут быстрее, чем акции основных производителей чипов. Это говорит о том, что инвесторы снова ищут более привлекательные по соотношению риска и доходности идеи на фоне расширения вычислительных кластеров.
В краткосрочной перспективе отскок после перепроданности может продолжиться, но вскоре рынку предстоит серьёзная проверка в сезон отчётности. Сомнения в устойчивости капитальных затрат (CAPEX) крупных технологических компаний на развитие ИИ пока не рассеялись.
Если в прогнозах на ближайшие кварталы не будет данных выше ожиданий, нынешний отскок легко может превратиться в возможность выйти из позиций для инвесторов, застрявших на высоких уровнях.
Инвесторы по-прежнему не уходят от главной темы ИИ, но стали гораздо разборчивее и осторожнее: вместо слепой игры на хайпе они делают ставку на реальные заказы и подтверждение результатов финансовой отчётностью.
DYOR