$GTC Шорты по контрактам платят фандинг с 16:00 позавчерашнего дня — уже 11 раз, в общей сложности 6.4%, а цена при этом выросла ещё на 11.6%. По идее, их давно должно было вытеснить с рынка, но открытый интерес по контрактам, наоборот, вырос с 27,32 млн до 30,8 млн монет.
Вчера чуть после 9 утра я написал про GTC: считал, что откат к 0.2187 вероятнее, чем пробой 0.2642, потому что шорты, готовые платить такую высокую ставку, скорее всего, хеджируют позиции. Через два часа цена по контрактам пробила 0.2642, а сегодня в 5 утра достигла максимума 0.2897. Я ошибся. Условием, при котором я признал бы ошибку, было снижение открытого интереса ниже 24 млн монет, но он всё рос, и цена тоже росла. Само условие оказалось неверно задано.
Деньги движутся так: сейчас цена по контрактам на 1.8% ниже индекса, объём спотовых торгов на Binance — около 500 тыс. USDT в час, а на контрактах — примерно в десять раз больше. Шорты продолжают давить на цену по контрактам, тогда как спотовый рынок тянет индекс вверх; разрыв не сокращается, и шортам приходится платить каждые 4 часа. Доля лонгов по числу аккаунтов выросла с 56.2% до 60.0%, а доля лонгов у крупных игроков, рассчитанная по позициям, всё время держится около 51%. Основная часть шортов сосредоточена у небольшого числа крупных аккаунтов.
Шортам приходится выбирать: если не закрываться, то при сегодняшнем графике из трёх расчётов за день придётся заплатить больше 2%; если закрываться — нужно выкупать контракты, а это уже настоящее топливо для шорт-сквиза. Открытый интерес продолжает расти — значит, они ещё не начали сдаваться.
У самого GTC уже был похожий период: с 16:00 2 октября до 8:00 5 октября ставка 9 раз подряд была отрицательной, суммарно −4.94%; цена выросла с 0.129 до 0.175, а 5 октября подскочила до 0.2488. К 8:00 6 октября ставка вернулась к −0.087%, а дневная свеча закрылась снижением на 20.7%. Но после ставки −2% в 00:00 13 октября цена за 9 часов упала на 20%, так что это не железное правило.
С технической точки зрения: верхняя полоса Боллинджера на дневном графике — 0.2882, ночной максимум 0.2897 ненадолго вышел за неё, а затем цена вернулась обратно; RSI на 4-часовом графике — 65.7, до зоны перегрева ещё не дошёл; ATR за 4 часа — 0.0229. Минимумы за последние два дня последовательно повышаются: 0.2402, 0.2455, 0.2537.
На этот раз я больше не буду идти против движения и пытаться угадать вершину. Пока ставка остаётся ниже −0.2% каждые 4 часа, уровень 0.2897, вероятно, протестируют снова; если ставка вернётся в пределы −0.05% или 4-часовая свеча закроется ниже 0.2537, буду считать, что этот этап завершён. По GTC у меня по-прежнему нет открытых позиций.
#GTC #Ставка финансирования
Вчера чуть после 9 утра я написал про GTC: считал, что откат к 0.2187 вероятнее, чем пробой 0.2642, потому что шорты, готовые платить такую высокую ставку, скорее всего, хеджируют позиции. Через два часа цена по контрактам пробила 0.2642, а сегодня в 5 утра достигла максимума 0.2897. Я ошибся. Условием, при котором я признал бы ошибку, было снижение открытого интереса ниже 24 млн монет, но он всё рос, и цена тоже росла. Само условие оказалось неверно задано.
Деньги движутся так: сейчас цена по контрактам на 1.8% ниже индекса, объём спотовых торгов на Binance — около 500 тыс. USDT в час, а на контрактах — примерно в десять раз больше. Шорты продолжают давить на цену по контрактам, тогда как спотовый рынок тянет индекс вверх; разрыв не сокращается, и шортам приходится платить каждые 4 часа. Доля лонгов по числу аккаунтов выросла с 56.2% до 60.0%, а доля лонгов у крупных игроков, рассчитанная по позициям, всё время держится около 51%. Основная часть шортов сосредоточена у небольшого числа крупных аккаунтов.
Шортам приходится выбирать: если не закрываться, то при сегодняшнем графике из трёх расчётов за день придётся заплатить больше 2%; если закрываться — нужно выкупать контракты, а это уже настоящее топливо для шорт-сквиза. Открытый интерес продолжает расти — значит, они ещё не начали сдаваться.
У самого GTC уже был похожий период: с 16:00 2 октября до 8:00 5 октября ставка 9 раз подряд была отрицательной, суммарно −4.94%; цена выросла с 0.129 до 0.175, а 5 октября подскочила до 0.2488. К 8:00 6 октября ставка вернулась к −0.087%, а дневная свеча закрылась снижением на 20.7%. Но после ставки −2% в 00:00 13 октября цена за 9 часов упала на 20%, так что это не железное правило.
С технической точки зрения: верхняя полоса Боллинджера на дневном графике — 0.2882, ночной максимум 0.2897 ненадолго вышел за неё, а затем цена вернулась обратно; RSI на 4-часовом графике — 65.7, до зоны перегрева ещё не дошёл; ATR за 4 часа — 0.0229. Минимумы за последние два дня последовательно повышаются: 0.2402, 0.2455, 0.2537.
На этот раз я больше не буду идти против движения и пытаться угадать вершину. Пока ставка остаётся ниже −0.2% каждые 4 часа, уровень 0.2897, вероятно, протестируют снова; если ставка вернётся в пределы −0.05% или 4-часовая свеча закроется ниже 0.2537, буду считать, что этот этап завершён. По GTC у меня по-прежнему нет открытых позиций.
#GTC #Ставка финансирования