Всем, кто после октябрьской экспирации опционов предрекает Чёрный понедельник, стоит взглянуть на рыночную ленту. История говорит об обратном.
$SPY закрывался в плюсе в 21 случае из 26 (81%) в понедельник после октябрьской экспирации, в среднем прибавляя 0,71%. $QQQ показывает ещё более сильный результат: 22 раза из 26 (85%), в среднем +0,90%.
Экспирация опционов сворачивает гамма-позиции, дилеры покрывают короткую дельту, и потоки обычно разворачиваются в бычью сторону. Фантазёры ставят против этой закономерности.
$SPY закрывался в плюсе в 21 случае из 26 (81%) в понедельник после октябрьской экспирации, в среднем прибавляя 0,71%. $QQQ показывает ещё более сильный результат: 22 раза из 26 (85%), в среднем +0,90%.
Экспирация опционов сворачивает гамма-позиции, дилеры покрывают короткую дельту, и потоки обычно разворачиваются в бычью сторону. Фантазёры ставят против этой закономерности.