$SPY открылся без изменений на уровне $771.11 в день месячной экспирации — снижение на 0.09%. Вчерашний бычий поток в конце сессии (рывок на $2 к закрытию, начиная с 2:43PM) за ночь сошёл на нет. Сводный показатель сменил значение с +23.7 на -12.9. Деньги по-прежнему идут в коллы (68% премии), но уверенность не сохраняется.
Главное — обрыв на $772. Скрытый страйк с -$214M в четверг удвоился до -$442M, и почти все опционы истекают сегодня. Это крупнейший страйк на доске, он находится на $0.89 выше текущей цены. Сразу над ним — $773 и $775, на каждом по +$161M: магниты положительной гаммы с разницей в доллар.
Ниже: $769 (-$127M), $768 (-$90M), $765 (-$182M, точка максимальной боли), $760 (-$188M). Около $1.7B отрицательной гаммы в диапазоне от $750 до $772. Около $900M положительной гаммы — от $773 до $790.
ATM IV: 14.0% для коллов, 13.5% для путов. Реализованная волатильность: 9.6%. За неделю снижение на 0.96% от $778.57.
Ключевой уровень — $773. Преодолей его — и магниты потянут цену выше. Не удержись на $772 — и экспирация притянет цену к $765. Один доллар — два сценария.
Главное — обрыв на $772. Скрытый страйк с -$214M в четверг удвоился до -$442M, и почти все опционы истекают сегодня. Это крупнейший страйк на доске, он находится на $0.89 выше текущей цены. Сразу над ним — $773 и $775, на каждом по +$161M: магниты положительной гаммы с разницей в доллар.
Ниже: $769 (-$127M), $768 (-$90M), $765 (-$182M, точка максимальной боли), $760 (-$188M). Около $1.7B отрицательной гаммы в диапазоне от $750 до $772. Около $900M положительной гаммы — от $773 до $790.
ATM IV: 14.0% для коллов, 13.5% для путов. Реализованная волатильность: 9.6%. За неделю снижение на 0.96% от $778.57.
Ключевой уровень — $773. Преодолей его — и магниты потянут цену выше. Не удержись на $772 — и экспирация притянет цену к $765. Один доллар — два сценария.