За последние 60 торговых дней коэффициент корреляции между дневными изменениями $IREN и биткоина составил всего 0,27, а с $CRWV — целых 0,79. Сегодня за первые 15 минут торгов акция упала на 7,8%, тогда как биткоин за тот же период просел лишь на 0,3%. Эта разница сразу вывела эту цифру на первый план.
Спусковым крючком стали новости от CoreWeave. Компания объявила о планах разместить до 35 миллионов дополнительных акций, а также выпустить конвертируемые облигации на 3 миллиарда долларов со сроком погашения в 2033 году. На открытии акции рухнули сразу на 13%. Допэмиссия означает, что всякий раз, когда цена пытается пойти вверх, над ней нависает навес из новых акций, которые в любой момент могут быть проданы. При размещении конвертируемых облигаций арбитражные инвесторы, покупающие облигации, обычно одновременно открывают короткие позиции по акциям для хеджирования — давление продавцов возникает крупными партиями.
Какое это имеет отношение к IREN? Институциональные инвесторы давно уже не рассматривают IREN как майнинговую акцию: они держат её в одной корзине с CRWV и NBIS — компаниями, связанными с ИИ-вычислениями. Когда крупнейшая компания в корзине получает негативные новости о привлечении финансирования, фонды сокращают позиции во всей корзине. IREN остаётся лишь падать вслед за остальными; NBIS сегодня вечером тоже снизилась на 9%.
Сравнение с другими компаниями многое объясняет. У MARA, которая тоже считается майнером, 60-дневная корреляция с биткоином всё ещё составляет 0,55, а сегодня акция упала всего на 3%. Если посмотреть на более длинный период, с 22 сентября IREN снизилась с 48,55 до 32,07 — просадка составила 34%, тогда как биткоин за тот же период упал лишь на 3,9%. Справедливости ради, за последние 20 дней её корреляция с биткоином восстановилась до 0,60, поэтому я не утверждаю, что она полностью отвязалась от крипторынка. Но в дни, когда проблемы возникают исключительно у CRWV, сразу видно, на чьей стороне IREN.
С технической точки зрения дневной RSI опустился до 28,6 — это зона перепроданности. Нижняя полоса Боллинджера находится на уровне 31,84, а внутридневной минимум составил 31,93 — почти касание нижней полосы. EMA12 находится на отметке 37,51, на 17% выше текущей цены. Ближайшее сопротивление сверху — вчерашнее закрытие на уровне 34,80; ближайшая поддержка снизу — минимум 28,93 от 29 июля. На следующий день после этого минимума цена отскочила до 38,26.
Мой вывод: сейчас IREN торгуется исходя из стоимости финансирования CoreWeave, а не из вычислительных мощностей для майнинга биткоина. Перепроданность — это перепроданность, но пока не определены условия размещения новых акций и конвертируемых облигаций CRWV, любой отскок IREN я буду считать движением вслед за рынком. Пока цена не вернётся выше 34,80, сам я покупать не буду. Моё мнение изменится, если однажды CRWV продолжит падать, а IREN — нет. Личное мнение
#美股 #AI算力
Спусковым крючком стали новости от CoreWeave. Компания объявила о планах разместить до 35 миллионов дополнительных акций, а также выпустить конвертируемые облигации на 3 миллиарда долларов со сроком погашения в 2033 году. На открытии акции рухнули сразу на 13%. Допэмиссия означает, что всякий раз, когда цена пытается пойти вверх, над ней нависает навес из новых акций, которые в любой момент могут быть проданы. При размещении конвертируемых облигаций арбитражные инвесторы, покупающие облигации, обычно одновременно открывают короткие позиции по акциям для хеджирования — давление продавцов возникает крупными партиями.
Какое это имеет отношение к IREN? Институциональные инвесторы давно уже не рассматривают IREN как майнинговую акцию: они держат её в одной корзине с CRWV и NBIS — компаниями, связанными с ИИ-вычислениями. Когда крупнейшая компания в корзине получает негативные новости о привлечении финансирования, фонды сокращают позиции во всей корзине. IREN остаётся лишь падать вслед за остальными; NBIS сегодня вечером тоже снизилась на 9%.
Сравнение с другими компаниями многое объясняет. У MARA, которая тоже считается майнером, 60-дневная корреляция с биткоином всё ещё составляет 0,55, а сегодня акция упала всего на 3%. Если посмотреть на более длинный период, с 22 сентября IREN снизилась с 48,55 до 32,07 — просадка составила 34%, тогда как биткоин за тот же период упал лишь на 3,9%. Справедливости ради, за последние 20 дней её корреляция с биткоином восстановилась до 0,60, поэтому я не утверждаю, что она полностью отвязалась от крипторынка. Но в дни, когда проблемы возникают исключительно у CRWV, сразу видно, на чьей стороне IREN.
С технической точки зрения дневной RSI опустился до 28,6 — это зона перепроданности. Нижняя полоса Боллинджера находится на уровне 31,84, а внутридневной минимум составил 31,93 — почти касание нижней полосы. EMA12 находится на отметке 37,51, на 17% выше текущей цены. Ближайшее сопротивление сверху — вчерашнее закрытие на уровне 34,80; ближайшая поддержка снизу — минимум 28,93 от 29 июля. На следующий день после этого минимума цена отскочила до 38,26.
Мой вывод: сейчас IREN торгуется исходя из стоимости финансирования CoreWeave, а не из вычислительных мощностей для майнинга биткоина. Перепроданность — это перепроданность, но пока не определены условия размещения новых акций и конвертируемых облигаций CRWV, любой отскок IREN я буду считать движением вслед за рынком. Пока цена не вернётся выше 34,80, сам я покупать не буду. Моё мнение изменится, если однажды CRWV продолжит падать, а IREN — нет. Личное мнение
#美股 #AI算力