Сегодня индекс полупроводников Филадельфии совершил внутридневной разворот. В начале торгов он резко просел под давлением сразу двух негативных факторов: появились сообщения, что фактическая годовая выручка OpenAI значительно ниже рыночных ожиданий, и инвесторы начали заново оценивать отдачу от вложений в ИИ-оборудование; слухи о прорыве в отечественных технологиях памяти пошатнули уверенность рынка в перспективах полупроводникового цикла.
Затем инвесторы резко подняли котировки, и падение сектора значительно сократилось. $INTC и AMD, до этого сильно просевшие, а также $MRVL вопреки общему движению выросли более чем на 1%; NVDA, AVGO и TSM тоже перешли в плюс.
В один и тот же торговый день одни и те же акции при падении трактовали как признак проблем с отдачей от вложений в ИИ, а при росте — как свидетельство того, что долгосрочные инвесторы не хотят выходить из позиций. Так называемый разворот часто объясняется не изменением новостей, а сменой тех, кто готов выкупать акции.
Лидерами роста стали преимущественно бумаги, уже сильно просевшие ранее, или более привлекательные по соотношению цены и качества; особенно выделялись $INTC и $MRVL . Крупные игроки не стали гнаться за перегретыми фаворитами, а переключились на недооценённые сегменты — например, собственные чипы и сетевые технологии.
На этой неделе публикуются отчёты TSM и ASML. Утренний обвал спровоцировал отток защитного капитала, однако спрос на просевшие бумаги оказался устойчивым: покупки на снижении перед публикацией результатов были довольно заметны.
В краткосрочной перспективе полупроводниковый сектор, вероятно, будет сильно колебаться и не устремится прямиком к новым максимумам. Рынок переходит от спекуляций на теме ИИ к отбору отдельных акций по финансовым отчётам, поэтому динамика бумаг внутри сектора будет различаться. Рост рынка в целом не означает, что каждая акция тоже вырастет, а внутридневной подъём ещё не подтверждает формирование дна.
Затем инвесторы резко подняли котировки, и падение сектора значительно сократилось. $INTC и AMD, до этого сильно просевшие, а также $MRVL вопреки общему движению выросли более чем на 1%; NVDA, AVGO и TSM тоже перешли в плюс.
В один и тот же торговый день одни и те же акции при падении трактовали как признак проблем с отдачей от вложений в ИИ, а при росте — как свидетельство того, что долгосрочные инвесторы не хотят выходить из позиций. Так называемый разворот часто объясняется не изменением новостей, а сменой тех, кто готов выкупать акции.
Лидерами роста стали преимущественно бумаги, уже сильно просевшие ранее, или более привлекательные по соотношению цены и качества; особенно выделялись $INTC и $MRVL . Крупные игроки не стали гнаться за перегретыми фаворитами, а переключились на недооценённые сегменты — например, собственные чипы и сетевые технологии.
На этой неделе публикуются отчёты TSM и ASML. Утренний обвал спровоцировал отток защитного капитала, однако спрос на просевшие бумаги оказался устойчивым: покупки на снижении перед публикацией результатов были довольно заметны.
В краткосрочной перспективе полупроводниковый сектор, вероятно, будет сильно колебаться и не устремится прямиком к новым максимумам. Рынок переходит от спекуляций на теме ИИ к отбору отдельных акций по финансовым отчётам, поэтому динамика бумаг внутри сектора будет различаться. Рост рынка в целом не означает, что каждая акция тоже вырастет, а внутридневной подъём ещё не подтверждает формирование дна.