$AVGO Генеральный директор предупреждает: следующим серьёзным узким местом для ИИ могут стать деньги. Генеральный директор Intel Лип-Бу Тан также указал на капитальные затраты и стоимость финансирования.
Планы четырёх крупнейших облачных провайдеров по капитальным затратам на 2026 год достигают примерно 720 млрд долларов; по данным Bloomberg, банки готовят около 60 млрд долларов финансирования для поддержки связанного с Broadcom оборудования для ИИ. Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5%, а порог окупаемости каждого дата-центра повышается.
Акции компаний в сфере оптической связи и оборудования для ИИ под давлением: в понедельник LITE и SMTC упали примерно на 10%, MRVL — на 3,4%. Рынок начинает задаваться вопросом: смогут ли выручка от конечных клиентов и денежный поток поспевать за темпами строительства?
Собственный денежный поток $MSFT и $GOOGL — их относительное преимущество; APO и BX могут воспользоваться возможностями финансирования, но при этом несут кредитный риск. Долгосрочные контракты $CEG на поставку электроэнергии повышают предсказуемость, однако важно следить за способностью клиентов выполнять свои обязательства.
Проще говоря, если даже те, кто продаёт оборудование, предупреждают о проблемах с деньгами, к этому стоит прислушаться.
Планы четырёх крупнейших облачных провайдеров по капитальным затратам на 2026 год достигают примерно 720 млрд долларов; по данным Bloomberg, банки готовят около 60 млрд долларов финансирования для поддержки связанного с Broadcom оборудования для ИИ. Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5%, а порог окупаемости каждого дата-центра повышается.
Акции компаний в сфере оптической связи и оборудования для ИИ под давлением: в понедельник LITE и SMTC упали примерно на 10%, MRVL — на 3,4%. Рынок начинает задаваться вопросом: смогут ли выручка от конечных клиентов и денежный поток поспевать за темпами строительства?
Собственный денежный поток $MSFT и $GOOGL — их относительное преимущество; APO и BX могут воспользоваться возможностями финансирования, но при этом несут кредитный риск. Долгосрочные контракты $CEG на поставку электроэнергии повышают предсказуемость, однако важно следить за способностью клиентов выполнять свои обязательства.
Проще говоря, если даже те, кто продаёт оборудование, предупреждают о проблемах с деньгами, к этому стоит прислушаться.