Неужели в секторе ИИ-оборудования всё меняется?
Акции компаний из секторов памяти и оптической связи сегодня резко просели: SanDisk $SNDK упала на 5,97%, Micron Technology $MU — на 3,88%, а Lumentum $LITE рухнула на 9,78%.
Предыдущая эйфория вокруг инфраструктуры ИИ слишком высоко подняла котировки связанных компаний, накопилось много инвесторов с нереализованной прибылью. Добавились опасения по поводу усиления конкуренции в Китае в сфере передовых запоминающих устройств и ввода новых мощностей. Увидев, что ситуация меняется, инвесторы поспешили зафиксировать прибыль — настроения на рынке быстро ухудшились.
На самом деле это болезненный этап перехода от спекуляций на историях об ИИ-оборудовании к оценке реальных результатов. Ранее рынок закладывал слишком высокие ожидания роста, поэтому любые признаки замедления темпов роста неизбежно провоцируют массовые распродажи.
В ближайшей перспективе сектору, вероятно, не избежать колебаний и формирования дна, но конкурентные преимущества гигантов в основе ИИ никуда не делись. По мере приближения сезона отчётности станет ясно, какие компании обладают реальными технологическими преимуществами и солидными заказами. Теперь главное — смогут ли их финансовые результаты оправдать высокие оценки.
DYOR
Акции компаний из секторов памяти и оптической связи сегодня резко просели: SanDisk $SNDK упала на 5,97%, Micron Technology $MU — на 3,88%, а Lumentum $LITE рухнула на 9,78%.
Предыдущая эйфория вокруг инфраструктуры ИИ слишком высоко подняла котировки связанных компаний, накопилось много инвесторов с нереализованной прибылью. Добавились опасения по поводу усиления конкуренции в Китае в сфере передовых запоминающих устройств и ввода новых мощностей. Увидев, что ситуация меняется, инвесторы поспешили зафиксировать прибыль — настроения на рынке быстро ухудшились.
На самом деле это болезненный этап перехода от спекуляций на историях об ИИ-оборудовании к оценке реальных результатов. Ранее рынок закладывал слишком высокие ожидания роста, поэтому любые признаки замедления темпов роста неизбежно провоцируют массовые распродажи.
В ближайшей перспективе сектору, вероятно, не избежать колебаний и формирования дна, но конкурентные преимущества гигантов в основе ИИ никуда не делись. По мере приближения сезона отчётности станет ясно, какие компании обладают реальными технологическими преимуществами и солидными заказами. Теперь главное — смогут ли их финансовые результаты оправдать высокие оценки.
DYOR