#SK海力士股价下跌7.1%
Вы заметили, что акции SK hynix резко упали на 7,1%?
Не стоит постоянно считать, что это всего лишь краткосрочное сдувание пузыря вокруг акций, связанных с ИИ. На самом деле правила игры в отрасли уже изменились $SKHY
Китайский производитель ChangXin Memory Technologies (CXMT) представил новую архитектуру DRAM 4F². Кроме того, появились сообщения, что технологические гиганты ведут переговоры и тестируют её передовые HBM-продукты. Это напрямую бросает вызов монополии зарубежных лидеров рынка памяти.
Раньше все считали SK hynix эксклюзивным поставщиком HBM для NVIDIA $NVDA , но теперь очевидны три серьёзных риска: технологическая защита дала трещину.
Раньше компания получала сверхприбыли благодаря высокой доле годных изделий и технологической монополии. Теперь китайские производители совершают прорыв в архитектуре и ускоряют развитие, поэтому ценовая премия сокращается. Давление на производственные мощности оборачивается против компании. За последний год она максимально загрузила мощности выпуском HBM, из-за чего сократилась её доля на рынке универсальной DRAM.
Если темпы роста капитальных затрат крупных компаний на ИИ замедлятся, станут очевидны как огромные расходы, так и риск последующего перепроизводства. Конкуренты наступают с двух сторон. Samsung и Micron $MUU активно перехватывают заказы на низком ценовом уровне — эпоха монопольных сверхприбылей окончательно завершилась.
В дальнейшем после резкого краткосрочного падения возможен небольшой отскок вслед за рынком, но золотая эпоха стремительного роста исключительно на теме ИИ уже позади. Теперь в секторе памяти будет резкая дифференциация. Сможет ли SK hynix удержаться на плаву, зависит от того, удастся ли ей сохранить абсолютное преимущество в производственных мощностях и доле годных изделий в поколении HBM4.
Как вы считаете, потолок оценки акций производителей ИИ-оборудования действительно достигнут? DYOR
Вы заметили, что акции SK hynix резко упали на 7,1%?
Не стоит постоянно считать, что это всего лишь краткосрочное сдувание пузыря вокруг акций, связанных с ИИ. На самом деле правила игры в отрасли уже изменились $SKHY
Китайский производитель ChangXin Memory Technologies (CXMT) представил новую архитектуру DRAM 4F². Кроме того, появились сообщения, что технологические гиганты ведут переговоры и тестируют её передовые HBM-продукты. Это напрямую бросает вызов монополии зарубежных лидеров рынка памяти.
Раньше все считали SK hynix эксклюзивным поставщиком HBM для NVIDIA $NVDA , но теперь очевидны три серьёзных риска: технологическая защита дала трещину.
Раньше компания получала сверхприбыли благодаря высокой доле годных изделий и технологической монополии. Теперь китайские производители совершают прорыв в архитектуре и ускоряют развитие, поэтому ценовая премия сокращается. Давление на производственные мощности оборачивается против компании. За последний год она максимально загрузила мощности выпуском HBM, из-за чего сократилась её доля на рынке универсальной DRAM.
Если темпы роста капитальных затрат крупных компаний на ИИ замедлятся, станут очевидны как огромные расходы, так и риск последующего перепроизводства. Конкуренты наступают с двух сторон. Samsung и Micron $MUU активно перехватывают заказы на низком ценовом уровне — эпоха монопольных сверхприбылей окончательно завершилась.
В дальнейшем после резкого краткосрочного падения возможен небольшой отскок вслед за рынком, но золотая эпоха стремительного роста исключительно на теме ИИ уже позади. Теперь в секторе памяти будет резкая дифференциация. Сможет ли SK hynix удержаться на плаву, зависит от того, удастся ли ей сохранить абсолютное преимущество в производственных мощностях и доле годных изделий в поколении HBM4.
Как вы считаете, потолок оценки акций производителей ИИ-оборудования действительно достигнут? DYOR