周一晚上美股AI硬件那片绿得刺眼。光通信的Lumentum跌近10%，存储这边闪迪、SK海力士、西部数据普遍砸五六个点。导火索是博通CEO陈福阳在新加坡放话，说AI现在就卡在钱上，晶圆和电都还能想办法，融资能力跟不上才是最大的坎；还说不少AI投资者压根不懂自己押的是什么，就冲着高回报去，跟赌场里的赌徒没两样。英特尔CEO跟着附和。费城半导体指数跌近3%，盘中摸到三周低点。

同一天Meta发了两款新模型Muse Wonder，说性能已经跻身业界前沿，股价涨3%出头。发模型的在涨，卖铲子的反倒被埋，看得人有点懵。

模型排名吵来吵去没多大意思，陈福阳那句关于资本的提醒倒是实在。现在整个AI都在借钱堆算力，钱一紧，最先难受的就是这批硬件股。今晚美国几家银行巨头开财报季，信贷口子松不松，明早大概就有数了。