Розничные трейдеры, использующие цифровые активы для расчёта по кредитным контрактам, получат те же гарантии защиты, что и трейдеры с денежным расчётом, в рамках предложенных ASIC изменений в регулировании крипто-CFD в Австралии. Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям представила эти изменения 12 октября, одновременно попросив продлить защитные меры после того, как убытки розничных клиентов по CFD превысили 458 миллионов долларов в 2023–24 финансовом году.

Ключевые выводы

• ASIC хочет, чтобы квалифицированные CFD, расчёт по которым осуществляется цифровыми активами, подпадали под действие существующих мер защиты розничных клиентов.

• В 2023–2024 году убытки розничных клиентов при торговле CFD включали 73 млн долларов США комиссий.

• Отдельные фьючерсы и опционы на криптовалюты с фиксированной датой истечения срока действия не подпадут под действие распоряжения.

• Приём отзывов общественности завершится 9 ноября.

По данным crypto.news, предложение расширит определение контрактов на разницу цен, сохранив при этом ограничения на кредитное плечо и защиту от убытков. Cointelegraph также сообщил, что правила будут распространяться на соответствующие критериям контракты, отслеживающие не связанные с криптовалютами активы, если расчёты по ним проводятся посредством перевода цифровых активов.

Как изменится регулирование криптовалютных CFD в Австралии

ASIC расширит действующее определение CFD, включив в него соответствующие критериям контракты, расчёты по которым проводятся посредством перевода цифровых активов. Нынешние правила, как правило, распространяются на расчёты наличными или взаимозачёт обязательств между контрагентами.

CFD позволяют трейдерам делать ставки на изменение цены актива, не владея им; часто для открытия позиций, превышающих размер внесённого депозита, используются заёмные средства. По мнению ASIC, к продуктам со схожими экономическими характеристиками и рисками следует применять единые правила независимо от способа расчётов по ним.

Предложение предусматривает сохранение ограничений на кредитное плечо, обязательное закрытие позиций, если средства на счёте опускаются ниже установленного уровня, и защиту от отрицательного баланса. Эта мера не позволяет клиенту потерять на торговом счёте CFD больше денег, чем на нём есть. Распоряжение о вмешательстве не будет распространяться на отдельные фьючерсы и опционы на криптовалюты с установленными датами истечения срока действия.

Каждая позиция должна будет отдельно соответствовать требованиям к марже. Поставщикам запретят снижать необходимую маржу за счёт взаимозачёта противоположных позиций, а поправки уточнят требования к начальной марже для CFD, связанных с опционами.

ASIC также предлагает чётче ограничить стимулирующие меры, включая скидки, образовательные материалы и исследовательские инструменты, а также обязать поставщиков вести учёт разрешённых скидочных предложений. Во всём тексте распоряжения термин «криптоактив» будет заменён термином «цифровой актив».

Убытки розничных клиентов — основание для предлагаемого продления на 10 лет

ASIC добивается продления ещё на 10 лет мер защиты при торговле CFD, поскольку проведённая оценка показала: в 2023–2024 финансовом году в Австралии убытки понесли 68% розничных клиентов. Их совокупные чистые убытки превысили 458 млн долларов США, включая 73 млн долларов США комиссий.

Среди розничных клиентов, торговавших CFD на опционы, 85% понесли убытки. ASIC заявила, что меры вмешательства позволили снизить вред, однако значительные убытки по-прежнему сохраняются. С учётом рисков торговли с кредитным плечом ведомство считает защитные меры эффективными и необходимыми.

Действующее распоряжение вступило в силу 29 марта 2021 года и истекает 23 мая 2027 года. ASIC заявила, что более длительное продление обеспечит регуляторную определённость и избавит от необходимости часто продлевать его.

Приём отзывов завершится 9 ноября

ASIC принимает комментарии общественности по поводу продления и поправок до 9 ноября. Предлагаемое продление требует одобрения министра.

При необходимости регулятор сохранит за собой право отменить распоряжение о вмешательстве до истечения предлагаемого 10-летнего срока.

Отдельная система лицензирования начнёт действовать в апреле 2027 года

Специальный режим лицензирования цифровых активов в Австралии должен начать действовать 9 апреля 2027 года — отдельно от предлагаемых изменений в регулировании криптовалютных CFD. Он будет распространяться на платформы цифровых активов и платформы хранения токенизированных активов. ASIC будет контролировать лицензирование, хранение, транзакции, расчёты и финансовые ресурсы.

1 апреля парламент принял Закон о внесении изменений в Закон о корпорациях (система регулирования цифровых активов) 2026 года, а 8 апреля закон получил королевскую санкцию. В результате компаниям, имеющим лицензии в рамках действующих правил оказания финансовых услуг, возможно, придётся пересмотреть свои разрешения.

Временное освобождение от требований лицензирования истекло 30 сентября. Компаниям, которые им пользовались, необходимо было либо получить австралийскую лицензию на оказание финансовых услуг, либо запросить изменения действующей лицензии. Для лицензирования деятельности на рынке, а также клиринга и расчётов действовали отдельные требования об уведомлении и предварительной встрече. После обновления рекомендаций в октябре 2025 года ASIC зарегистрировала более 45 заявок на лицензирование деятельности с цифровыми активами.

С 1 октября компаниям, не имевшим разрешения и не подпадавшим под условия освобождения, могли грозить гражданские или уголовные санкции; применимые штрафы могли достигать 10% годового оборота.

К предыдущим мерам правоприменения относятся июньское решение Высокого суда о том, что прежний продукт Block Earner с фиксированной доходностью требовал лицензии на оказание финансовых услуг, и последовавшая за ним апелляция по вопросу санкций, переданная в полный состав Федерального суда. В марте к Binance Australia Derivatives применили гражданскую санкцию в размере 10 млн австралийских долларов после того, как 524 розничных клиента ошибочно классифицировали как оптовых инвесторов. Компания уже выплатила 13,1 млн австралийских долларов в качестве компенсации.

Статья подготовлена при содействии искусственного интеллекта и проверена редакцией.