$SPY открылся в понедельник на отметке $778.10 — без изменений и на три доллара выше режимной линии. До рекордного закрытия не хватило 99 центов.
Закрытие в пятницу: $778.57 — на 52 цента ниже исторического максимума закрытия $779.09. Весь день цена держалась ниже $780 — именно так, как предсказывала поверхность гаммы.
Сворачивание хеджей за выходные: в пятницу в 15:00 подразумеваемая волатильность путов была на 2.3 пункта выше, чем у коллов, — самый большой перекос за неделю. А сегодня утром? Перекоса нет. 12.7% у коллов, 12.8% у путов. За выходные ничего не произошло, поэтому защитные позиции снова продали.
Структура:
Опционная поверхность: +$566M
Премия: 70% коллов, чистый показатель $281M
Движущая сила: -2M (без изменений)
Сводный показатель: -14.5 (нейтральный)
Режимная линия проходит на отметке $774.97. Цена выше неё на $3.12. Дилеры по-прежнему поглощают поток.
Потенциал роста: около $1.3B положительной гаммы в диапазоне от $778 до $790.
$780 (+$252M)
$783 (+$109M)
$785 (+$288M)
$790 (+$183M)
Потенциал снижения: около $440M отрицательной гаммы в диапазоне от $765 до $777.
$772 (-$101M)
$765 (-$100M, также уровень максимальной боли)
Слабое место: сводный показатель опустился до -14.5, хотя цена не изменилась. На коллы по-прежнему приходится 70% премии, но движущая сила не изменилась, а новые позиции невелики. Раннее утро понедельника — поток пока не определился.
На этой неделе: в пятницу истекают октябрьские месячные опционы (OPEX). В пятницу истекает большая часть позиций по страйку $785 (+$184M) и большая часть объёма на уровне обрыва $772 (-$75M). Эта пара страйков задаёт рамки недели.
$775 — линия. $778.10 — цена. $779.09 — рекорд. $780 — первый магнит. $785 — магнит экспирации OPEX.
До рекорда меньше доллара. Хеджей больше нет.
Закрытие в пятницу: $778.57 — на 52 цента ниже исторического максимума закрытия $779.09. Весь день цена держалась ниже $780 — именно так, как предсказывала поверхность гаммы.
Сворачивание хеджей за выходные: в пятницу в 15:00 подразумеваемая волатильность путов была на 2.3 пункта выше, чем у коллов, — самый большой перекос за неделю. А сегодня утром? Перекоса нет. 12.7% у коллов, 12.8% у путов. За выходные ничего не произошло, поэтому защитные позиции снова продали.
Структура:
Опционная поверхность: +$566M
Премия: 70% коллов, чистый показатель $281M
Движущая сила: -2M (без изменений)
Сводный показатель: -14.5 (нейтральный)
Режимная линия проходит на отметке $774.97. Цена выше неё на $3.12. Дилеры по-прежнему поглощают поток.
Потенциал роста: около $1.3B положительной гаммы в диапазоне от $778 до $790.
$780 (+$252M)
$783 (+$109M)
$785 (+$288M)
$790 (+$183M)
Потенциал снижения: около $440M отрицательной гаммы в диапазоне от $765 до $777.
$772 (-$101M)
$765 (-$100M, также уровень максимальной боли)
Слабое место: сводный показатель опустился до -14.5, хотя цена не изменилась. На коллы по-прежнему приходится 70% премии, но движущая сила не изменилась, а новые позиции невелики. Раннее утро понедельника — поток пока не определился.
На этой неделе: в пятницу истекают октябрьские месячные опционы (OPEX). В пятницу истекает большая часть позиций по страйку $785 (+$184M) и большая часть объёма на уровне обрыва $772 (-$75M). Эта пара страйков задаёт рамки недели.
$775 — линия. $778.10 — цена. $779.09 — рекорд. $780 — первый магнит. $785 — магнит экспирации OPEX.
До рекорда меньше доллара. Хеджей больше нет.