Как долго продлится нынешний отскок американского рынка акций?
После того как рынок переварил негативные новости, капитал возвращается в тяжеловесов вроде $NVDA и $MSFT . Настоящее испытание только начинается.
С макроэкономической точки зрения, скоро будут опубликованы данные по ИПЦ США за сентябрь. Рынок ставит на то, что в октябре ставку не повысят, однако геополитический конфликт на Ближнем Востоке раскачивает цены на нефть, а риск повторного ускорения инфляции может заставить ФРС занять более жёсткую позицию.
На микроуровне стартует сезон отчётности за третий квартал.
▶️ Финансовые гиганты
JPMorgan $JPM и Goldman Sachs $GS опубликуют отчётность — проверим устойчивость экономики и кредитного рынка.
▶️ Барометры полупроводниковой отрасли
На сцену выходят ASML $ASML и TSMC $TSM . Главное — объём заказов ASML на EUV-оборудование, а также прогноз TSMC по мощностям CoWoS и реальному спросу на ИИ.
Все смотрят на цифры в отчётах, а я — на то, как ажиотаж вокруг капитальных вложений в ИИ сменяется проверкой реальной отдачи от инвестиций. В первые два квартала акции росли, стоило компаниям вложить деньги в ИИ. Теперь рынок хочет видеть реальную прибыль. Если прогнозы полупроводниковых гигантов окажутся хуже ожиданий, технологические акции могут лишиться части своей завышенной оценки.
На этой неделе рынок, скорее всего, будет колебаться на высоких уровнях. Если прогноз TSMC превзойдёт ожидания, а инфляция замедлится, технологические акции начнут новый подъём. В противном случае сочетание скачка цен на нефть и слабых прогнозов сделает коррекцию неизбежной. Как вы оцениваете прогнозы полупроводниковых компаний на этот раз?
DYOR
После того как рынок переварил негативные новости, капитал возвращается в тяжеловесов вроде $NVDA и $MSFT . Настоящее испытание только начинается.
С макроэкономической точки зрения, скоро будут опубликованы данные по ИПЦ США за сентябрь. Рынок ставит на то, что в октябре ставку не повысят, однако геополитический конфликт на Ближнем Востоке раскачивает цены на нефть, а риск повторного ускорения инфляции может заставить ФРС занять более жёсткую позицию.
На микроуровне стартует сезон отчётности за третий квартал.
▶️ Финансовые гиганты
JPMorgan $JPM и Goldman Sachs $GS опубликуют отчётность — проверим устойчивость экономики и кредитного рынка.
▶️ Барометры полупроводниковой отрасли
На сцену выходят ASML $ASML и TSMC $TSM . Главное — объём заказов ASML на EUV-оборудование, а также прогноз TSMC по мощностям CoWoS и реальному спросу на ИИ.
Все смотрят на цифры в отчётах, а я — на то, как ажиотаж вокруг капитальных вложений в ИИ сменяется проверкой реальной отдачи от инвестиций. В первые два квартала акции росли, стоило компаниям вложить деньги в ИИ. Теперь рынок хочет видеть реальную прибыль. Если прогнозы полупроводниковых гигантов окажутся хуже ожиданий, технологические акции могут лишиться части своей завышенной оценки.
На этой неделе рынок, скорее всего, будет колебаться на высоких уровнях. Если прогноз TSMC превзойдёт ожидания, а инфляция замедлится, технологические акции начнут новый подъём. В противном случае сочетание скачка цен на нефть и слабых прогнозов сделает коррекцию неизбежной. Как вы оцениваете прогнозы полупроводниковых компаний на этот раз?
DYOR