$W За 24 часа цена выросла на 23%, но самые богатые игроки на рынке фьючерсов всё это время смещались в сторону шортов.
Сначала цифры. Открытый интерес вырос с 512 млн до 594 млн монет, а в денежном выражении — с 8,9 млн до 13,1 млн долларов. Новые деньги действительно поступают. Но за тот же период соотношение лонгов и шортов у крупных игроков упало с 1,40 до 1,20, а доля шортов выросла с 41,7% до 45,4%. У розничных трейдеров картина обратная: доля лонговых аккаунтов всё ещё составляет 62%, а под утро доходила до 64%. Ставка финансирования — 0,005%, практически нейтральная.
Проще говоря: пока цена шла вверх, значительную часть новых позиций составляли шорты крупных игроков, открытые на высоких уровнях, а покупали их розничные трейдеры, запрыгивавшие в лонги. При такой структуре, если рост остановится, вынуждены будут выйти именно розничные лонги.
Есть ещё один нюанс, который легко упустить. В монетах открытый интерес вырос всего на 15%, а в денежном выражении — на 46%. Большая часть прироста объясняется самой ценой, и реально новых позиций появилось не так много, как кажется. Иными словами, этот рост не был результатом совместного напора заемных средств. Как только спотовые покупки остановятся, на фьючерсном рынке не хватит лонгов, чтобы подхватить движение, и лонги розничных трейдеров — те самые 62% — окажутся первыми на ликвидацию.
Теперь посмотрим на график. Вчера вечером часовая свеча подскочила до 0,0229, а затем резко обвалилась до 0,0199. Один резкий прокол вниз стёр 13% — это говорит о реальном давлении продавцов сверху. После этого цена медленно отскочила до 0,0222, но предыдущего максимума 0,0234 ещё не достигла. RSI на часовом графике — 67, до экстремальных значений далеко; столбцы MACD подряд сокращаются: 0,00042, 0,00038, 0,00034 — импульс ослабевает. EMA12 находится на 0,0208, EMA50 — на 0,0186, бычье расположение скользящих средних сохраняется.
На мой взгляд, похоже, что розничные трейдеры обеспечивают ликвидность для шортов крупных игроков. Вероятность отката к 0,0208 выше, чем вероятность пробоя 0,0234. Уровень 0,0199 — минимум того резкого прокола; если он не устоит, этому росту, по сути, конец.
И наоборот: если цена закрепится выше 0,0234 на высоких объёмах, а соотношение лонгов и шортов у крупных игроков одновременно вырастет, значит, крупные игроки закрывают шорты, и я признаю, что ошибся. У меня нет W, на этом уровне ничего делать не буду.
#W #Открытый интерес по фьючерсам
Сначала цифры. Открытый интерес вырос с 512 млн до 594 млн монет, а в денежном выражении — с 8,9 млн до 13,1 млн долларов. Новые деньги действительно поступают. Но за тот же период соотношение лонгов и шортов у крупных игроков упало с 1,40 до 1,20, а доля шортов выросла с 41,7% до 45,4%. У розничных трейдеров картина обратная: доля лонговых аккаунтов всё ещё составляет 62%, а под утро доходила до 64%. Ставка финансирования — 0,005%, практически нейтральная.
Проще говоря: пока цена шла вверх, значительную часть новых позиций составляли шорты крупных игроков, открытые на высоких уровнях, а покупали их розничные трейдеры, запрыгивавшие в лонги. При такой структуре, если рост остановится, вынуждены будут выйти именно розничные лонги.
Есть ещё один нюанс, который легко упустить. В монетах открытый интерес вырос всего на 15%, а в денежном выражении — на 46%. Большая часть прироста объясняется самой ценой, и реально новых позиций появилось не так много, как кажется. Иными словами, этот рост не был результатом совместного напора заемных средств. Как только спотовые покупки остановятся, на фьючерсном рынке не хватит лонгов, чтобы подхватить движение, и лонги розничных трейдеров — те самые 62% — окажутся первыми на ликвидацию.
Теперь посмотрим на график. Вчера вечером часовая свеча подскочила до 0,0229, а затем резко обвалилась до 0,0199. Один резкий прокол вниз стёр 13% — это говорит о реальном давлении продавцов сверху. После этого цена медленно отскочила до 0,0222, но предыдущего максимума 0,0234 ещё не достигла. RSI на часовом графике — 67, до экстремальных значений далеко; столбцы MACD подряд сокращаются: 0,00042, 0,00038, 0,00034 — импульс ослабевает. EMA12 находится на 0,0208, EMA50 — на 0,0186, бычье расположение скользящих средних сохраняется.
На мой взгляд, похоже, что розничные трейдеры обеспечивают ликвидность для шортов крупных игроков. Вероятность отката к 0,0208 выше, чем вероятность пробоя 0,0234. Уровень 0,0199 — минимум того резкого прокола; если он не устоит, этому росту, по сути, конец.
И наоборот: если цена закрепится выше 0,0234 на высоких объёмах, а соотношение лонгов и шортов у крупных игроков одновременно вырастет, значит, крупные игроки закрывают шорты, и я признаю, что ошибся. У меня нет W, на этом уровне ничего делать не буду.
#W #Открытый интерес по фьючерсам