До рекордного закрытия $SPY не хватает 34 центов, до конца торгового дня — час. $778.75, рост на 0.62%. С 10:00 все показатели улучшились: опционная поверхность выросла с +$414M до +$1.78B, сводный сигнал — бычий, +25.4, премия смещена в сторону коллов на 75%, чистая премия — +$734M.
Эффект притяжения реальный. На уровне $780 сосредоточено +$704M положительной гаммы, на $779 — +$313M, на $778 — ещё +$292M. Это $1.3B запаса прочности у дилеров в диапазоне $1.25 от текущей цены. Вблизи этих страйков дилеры продают на росте и покупают на снижении. Цена притягивается к ним, а $779.09 — рекордное закрытие — находится ровно посередине.
Но есть нюанс: +$1.32B из этой опционной поверхности на $1.78B истекает сегодня в 16:00. На закрытии исчезнут $545M на страйке $780, а также почти вся гамма на $778 и $779. Эффект удерживает цену до закрытия, но в понедельник рынок откроется с гораздо меньшим запасом прочности.
Предупреждение: перекос вырос до +2.3 пункта; подразумеваемая волатильность путов — 14.2% против 11.8% у коллов. Коллы дешевеют, а защита дорожает. Кто-то хеджирует риски на выходные.
Итоги недели: в прошлую пятницу — $769.64, сейчас — $778.75, рост на 1.18%. $774.64 — поддержка, $779.09 — рекордное закрытие, $780 — магнит. До цели осталось 34 цента, впереди час торгов, а самый сильный магнит на доске — на доллар выше.
Эффект притяжения реальный. На уровне $780 сосредоточено +$704M положительной гаммы, на $779 — +$313M, на $778 — ещё +$292M. Это $1.3B запаса прочности у дилеров в диапазоне $1.25 от текущей цены. Вблизи этих страйков дилеры продают на росте и покупают на снижении. Цена притягивается к ним, а $779.09 — рекордное закрытие — находится ровно посередине.
Но есть нюанс: +$1.32B из этой опционной поверхности на $1.78B истекает сегодня в 16:00. На закрытии исчезнут $545M на страйке $780, а также почти вся гамма на $778 и $779. Эффект удерживает цену до закрытия, но в понедельник рынок откроется с гораздо меньшим запасом прочности.
Предупреждение: перекос вырос до +2.3 пункта; подразумеваемая волатильность путов — 14.2% против 11.8% у коллов. Коллы дешевеют, а защита дорожает. Кто-то хеджирует риски на выходные.
Итоги недели: в прошлую пятницу — $769.64, сейчас — $778.75, рост на 1.18%. $774.64 — поддержка, $779.09 — рекордное закрытие, $780 — магнит. До цели осталось 34 цента, впереди час торгов, а самый сильный магнит на доске — на доллар выше.