Lumentum: оптические компоненты распроданы до 2029 года — не хватает производственных мощностей
Генеральный директор Lumentum $LITEB 9 октября заявил Bloomberg, что мощности компании по выпуску оптических компонентов для ИИ уже распроданы до начала 2029 года. Еще полгода назад он говорил о 2028 годе.
Проблема не в спросе, а в производственных линиях. По некоторым продуктам компания и в 2027 году не сможет удовлетворить около 70% спроса, по другим — примерно 30% спроса в 2028 году. Эти цифры относятся к разным вещам: к разным продуктам и разным периодам. Это не один и тот же дефицит, который постепенно сокращается.
В марте Nvidia вложила 2 млрд долларов и также взяла на себя обязательства по закупкам на несколько лет, но это не устранило дефицит. Coherent $COHRB и AAOI$AAOIB из той же цепочки поставок относятся к компаниям, у которых еще есть свободные мощности. Оптические компоненты — это связующее звено между GPU. Каким бы быстрым ни был чип, от него мало толку, если данные не удается передавать.
Дальше стоит следить за производственными линиями. Новый завод по выпуску InP выйдет на массовое производство только в середине 2028 года, а до тех пор дефицит будет лишь усиливаться. В этой цепочке я бы предпочел поставщиков, у которых уже есть место под производство, а не тех, кто просто следует за хайпом вокруг ИИ.
Выше приведена информация из открытых источников; это не является инвестиционной рекомендацией.
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
Ссылка на оригинал: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029
Генеральный директор Lumentum $LITEB 9 октября заявил Bloomberg, что мощности компании по выпуску оптических компонентов для ИИ уже распроданы до начала 2029 года. Еще полгода назад он говорил о 2028 годе.
Проблема не в спросе, а в производственных линиях. По некоторым продуктам компания и в 2027 году не сможет удовлетворить около 70% спроса, по другим — примерно 30% спроса в 2028 году. Эти цифры относятся к разным вещам: к разным продуктам и разным периодам. Это не один и тот же дефицит, который постепенно сокращается.
В марте Nvidia вложила 2 млрд долларов и также взяла на себя обязательства по закупкам на несколько лет, но это не устранило дефицит. Coherent $COHRB и AAOI$AAOIB из той же цепочки поставок относятся к компаниям, у которых еще есть свободные мощности. Оптические компоненты — это связующее звено между GPU. Каким бы быстрым ни был чип, от него мало толку, если данные не удается передавать.
Дальше стоит следить за производственными линиями. Новый завод по выпуску InP выйдет на массовое производство только в середине 2028 года, а до тех пор дефицит будет лишь усиливаться. В этой цепочке я бы предпочел поставщиков, у которых уже есть место под производство, а не тех, кто просто следует за хайпом вокруг ИИ.
Выше приведена информация из открытых источников; это не является инвестиционной рекомендацией.
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
Ссылка на оригинал: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029