📰 История Maple Finance началась не с идеи построить «банк на блокчейне», а с попытки двух специалистов из традиционных финансов перенести облигации и кредиты в блокчейн.
Основатель Sid Powell работал аналитиком кредитных рисков в Национальном банке Австралии и участвовал в выпуске корпоративных облигаций на сумму более 3 млрд долларов. Другой сооснователь, Joe Flanagan, работал консультантом и финансовым директором, а также руководил привлечением более 400 млн долларов в виде заемного и акционерного финансирования.
🔥 Их опыт хорошо дополнял друг друга: Sid лучше разбирался в банках и источниках финансирования, а Joe своими глазами видел, как крупная компания рухнула из-за проблем с балансом и ликвидностью. Если честно, этот опыт напрямую повлиял на направление развития продуктов Maple.
Изначально Maple хотела упаковать облигации и кредиты традиционных организаций и перенести их в блокчейн, но вскоре выяснилось, что организаций, готовых передать свои активы, попросту нет. В начале 2020 года команда переключилась на кредитование на блокчейне, но выдавала займы не частным лицам, а институциональным заемщикам, чье финансовое состояние было проще оценить.
💡 Со временем модель стала понятной: инвесторы вносят USDC в пул, кредитные управляющие оценивают организации-заемщиков, после выдачи средств те выплачивают проценты, а доход распределяется между инвесторами. В марте 2021 года Maple привлекла 1,4 млн долларов на посевном раунде, а в мае запустила первый пул.
⚠️ Однако медвежий рынок 2022 года выявил и усилил слабые стороны этой модели. У необеспеченных кредитов нет залога, поэтому, если заемщик не может вернуть долг, инвесторам сложно возместить убытки за счет продажи активов. При этом Maple, чтобы сохранить легкую структуру и изолировать риски, в основном лишь предоставляет кредитную платформу и не участвует в кредитных операциях напрямую. Как вы считаете, что сложнее всего решить в сфере частного кредитования на блокчейне: проверку заемщиков или распределение ответственности после дефолта?
#MapleFinance #RWA #链上信贷 #DeFi
Основатель Sid Powell работал аналитиком кредитных рисков в Национальном банке Австралии и участвовал в выпуске корпоративных облигаций на сумму более 3 млрд долларов. Другой сооснователь, Joe Flanagan, работал консультантом и финансовым директором, а также руководил привлечением более 400 млн долларов в виде заемного и акционерного финансирования.
🔥 Их опыт хорошо дополнял друг друга: Sid лучше разбирался в банках и источниках финансирования, а Joe своими глазами видел, как крупная компания рухнула из-за проблем с балансом и ликвидностью. Если честно, этот опыт напрямую повлиял на направление развития продуктов Maple.
Изначально Maple хотела упаковать облигации и кредиты традиционных организаций и перенести их в блокчейн, но вскоре выяснилось, что организаций, готовых передать свои активы, попросту нет. В начале 2020 года команда переключилась на кредитование на блокчейне, но выдавала займы не частным лицам, а институциональным заемщикам, чье финансовое состояние было проще оценить.
💡 Со временем модель стала понятной: инвесторы вносят USDC в пул, кредитные управляющие оценивают организации-заемщиков, после выдачи средств те выплачивают проценты, а доход распределяется между инвесторами. В марте 2021 года Maple привлекла 1,4 млн долларов на посевном раунде, а в мае запустила первый пул.
⚠️ Однако медвежий рынок 2022 года выявил и усилил слабые стороны этой модели. У необеспеченных кредитов нет залога, поэтому, если заемщик не может вернуть долг, инвесторам сложно возместить убытки за счет продажи активов. При этом Maple, чтобы сохранить легкую структуру и изолировать риски, в основном лишь предоставляет кредитную платформу и не участвует в кредитных операциях напрямую. Как вы считаете, что сложнее всего решить в сфере частного кредитования на блокчейне: проверку заемщиков или распределение ответственности после дефолта?
#MapleFinance #RWA #链上信贷 #DeFi