Прямо сейчас строят буквально только инфраструктуру для ИИ.

С декабря 2023 года:
Дата-центры: +$4 млрд
Всё остальное: −$10 млрд

Высокие ставки заморозили традиционное строительство — офисы, торговые площади, жильё и всё прочее. Застройщики не могут свести цифры. Проекты повсюду откладывают.

А ИИ? Ему плевать на ставки. Крупнейшие облачные компании строят несмотря ни на что. Гонка капитальных затрат — реальность.

Вот так выглядит структурный сдвиг в реальном времени. Один сектор полностью отделился от остальной экономики.

Разрыв поразительный.