Чипы NVDA, которые уже проданы, могут продолжать работать быстрее
На этой неделе я скорее ожидаю дальнейшего роста NVDA. Во второй половине прошлой недели цена закрытия повышалась, а OpenAI продолжает оптимизировать Blackwell — у клиентов появилась ещё одна причина использовать NVIDIA.
В блоге от 1 октября NVIDIA сообщила, что GPT-6 Astra Ultrafast работает на Blackwell, а OpenAI продолжает оптимизировать программное обеспечение GPU для инференса. Уже развёрнутые системы могут и дальше быстрее обрабатывать запросы, а одни и те же устройства можно использовать как для обучения, так и для инференса. Клиенты, уже потратившиеся на оборудование, продолжат получать выгоду от оптимизации ПО. При смене поставщика придётся учитывать и затраты на программное обеспечение и миграцию.
Даже если чипы конкурентов немного дешевле, клиенты не обязательно захотят сразу отказываться от уже привычного программного обеспечения. Но OpenAI не ограничилась выбором NVIDIA. В июле AMD сообщила, что OpenAI планирует начать развёртывание Helios в четвёртом квартале этого года. Пока речь идёт о планах сотрудничества, а не о завершённом развёртывании. Ускорение Blackwell не лишило AMD возможности побороться за клиентов.
Что касается акций, в прошлую пятницу они закрылись на уровне 233,95 доллара — примерно на 3,9% выше, чем в пятницу неделей ранее. Однако в течение пятницы цена доходила до 237,88 доллара, а к закрытию откатилась почти к минимуму дня. На премаркете сегодня в 20:09 по пекинскому времени котировки составляли 235,13 доллара — это всё ещё ниже пятничного максимума. Небольшой рост на премаркете нельзя считать пробоем, а пятничный откат показывает, что на высоких уровнях есть желающие продать.
Если цена сможет преодолеть уровень около 237,88 доллара и удержать рост до закрытия, основания ожидать дальнейшего подъёма на этой неделе станут весомее. Если же несколько попыток роста подряд не увенчаются успехом и цена вернётся в диапазон закрытия первой половины прошлой недели — примерно 227–229 долларов, вероятнее, что акциям сначала предстоит несколько дней консолидации. Пока не стоит рассчитывать на непрерывный рост.
Сегодня в 22:00 также выйдут данные ISM по сектору услуг. Если индекс цен усилит опасения по поводу инфляции, а ожидания относительно процентных ставок вырастут, инвесторы могут снизить оценку будущей прибыли, что затронет и NVDA. Результаты пока не опубликованы, поэтому заранее учитывать их как позитивный фактор нельзя.
Оптимизация программного обеспечения может побудить клиентов и дальше пользоваться NVIDIA, но она же может позволить выполнять тот же объём работы с меньшим количеством GPU. Удастся ли в итоге продавать больше чипов, зависит от того, насколько быстро будет расти новый спрос. То, что GPU стали удобнее в использовании, — безусловно, хорошо, но сколько дополнительной прибыли это принесёт NVDA, ещё предстоит оценить отдельно.
#NVDA #美股 #AI
На этой неделе я скорее ожидаю дальнейшего роста NVDA. Во второй половине прошлой недели цена закрытия повышалась, а OpenAI продолжает оптимизировать Blackwell — у клиентов появилась ещё одна причина использовать NVIDIA.
В блоге от 1 октября NVIDIA сообщила, что GPT-6 Astra Ultrafast работает на Blackwell, а OpenAI продолжает оптимизировать программное обеспечение GPU для инференса. Уже развёрнутые системы могут и дальше быстрее обрабатывать запросы, а одни и те же устройства можно использовать как для обучения, так и для инференса. Клиенты, уже потратившиеся на оборудование, продолжат получать выгоду от оптимизации ПО. При смене поставщика придётся учитывать и затраты на программное обеспечение и миграцию.
Даже если чипы конкурентов немного дешевле, клиенты не обязательно захотят сразу отказываться от уже привычного программного обеспечения. Но OpenAI не ограничилась выбором NVIDIA. В июле AMD сообщила, что OpenAI планирует начать развёртывание Helios в четвёртом квартале этого года. Пока речь идёт о планах сотрудничества, а не о завершённом развёртывании. Ускорение Blackwell не лишило AMD возможности побороться за клиентов.
Что касается акций, в прошлую пятницу они закрылись на уровне 233,95 доллара — примерно на 3,9% выше, чем в пятницу неделей ранее. Однако в течение пятницы цена доходила до 237,88 доллара, а к закрытию откатилась почти к минимуму дня. На премаркете сегодня в 20:09 по пекинскому времени котировки составляли 235,13 доллара — это всё ещё ниже пятничного максимума. Небольшой рост на премаркете нельзя считать пробоем, а пятничный откат показывает, что на высоких уровнях есть желающие продать.
Если цена сможет преодолеть уровень около 237,88 доллара и удержать рост до закрытия, основания ожидать дальнейшего подъёма на этой неделе станут весомее. Если же несколько попыток роста подряд не увенчаются успехом и цена вернётся в диапазон закрытия первой половины прошлой недели — примерно 227–229 долларов, вероятнее, что акциям сначала предстоит несколько дней консолидации. Пока не стоит рассчитывать на непрерывный рост.
Сегодня в 22:00 также выйдут данные ISM по сектору услуг. Если индекс цен усилит опасения по поводу инфляции, а ожидания относительно процентных ставок вырастут, инвесторы могут снизить оценку будущей прибыли, что затронет и NVDA. Результаты пока не опубликованы, поэтому заранее учитывать их как позитивный фактор нельзя.
Оптимизация программного обеспечения может побудить клиентов и дальше пользоваться NVIDIA, но она же может позволить выполнять тот же объём работы с меньшим количеством GPU. Удастся ли в итоге продавать больше чипов, зависит от того, насколько быстро будет расти новый спрос. То, что GPU стали удобнее в использовании, — безусловно, хорошо, но сколько дополнительной прибыли это принесёт NVDA, ещё предстоит оценить отдельно.
#NVDA #美股 #AI
