$CRWV смоделирован как достижение ~8 ГВт активной мощности, а $NBIS — ~5 ГВт к началу 2030-х, но Nebius наращивает мощности примерно ~30x по сравнению с сегодняшним днем, тогда как у CoreWeave это ~10x.
Самое интересное — что выручка на 1 МВт достигает пика около $15M в 2029 году, а затем снижается примерно до $12M к 2035 году, поскольку предполагается, что более старые GPU теряют ценовую силу.
Если $NVDA прав и GPU остаются «производительными, долговечными, взаимозаменяемыми», то вторая половина прогноза может оказаться слишком консервативной — а это критично, учитывая, что при CAPEX ~$42M на 1 МВт небольшие изменения в цене или полезном сроке службы быстро и сильно влияют на окупаемость.
Самое интересное — что выручка на 1 МВт достигает пика около $15M в 2029 году, а затем снижается примерно до $12M к 2035 году, поскольку предполагается, что более старые GPU теряют ценовую силу.
Если $NVDA прав и GPU остаются «производительными, долговечными, взаимозаменяемыми», то вторая половина прогноза может оказаться слишком консервативной — а это критично, учитывая, что при CAPEX ~$42M на 1 МВт небольшие изменения в цене или полезном сроке службы быстро и сильно влияют на окупаемость.
