Бычьи медведи по BTC начали тесниться: растёт ли «топливо для шорт-сквиза»?
Недавно по BTC появился сигнал, на который стоит обратить внимание:
Ставка финансирования упала до самой отрицательной отметки с мая.
Просто говоря:
Когда ставка финансирования положительная, обычно длинные (лонги) платят коротким (шортам) деньги;
Когда ставка финансирования отрицательная, шорты платят лонгам.
Сейчас ставка явно ушла в минус, что означает: средства, поставленные на снижение, быстро накапливаются и тесно «забиваются».
А больше всего шортам страшно, когда цена внезапно начинает расти в обратную сторону.
Потому что как только BTC пойдёт вверх, часть шортов вынуждена будет закрываться с фиксацией убытка — вплоть до ликвидаций (взрывов позиций).
По сути, «шорт» при закрытии — это покупка BTC.
Тогда может сложиться цепочка:
рост → закрытие шортов → вынужденная покупка → продолжение роста → ещё больше закрытий шортов.
Это и есть типичный «шорт-сквиз».
Но важно учитывать:
Теснота среди шортов ≠ скорый разворот BTC.
Она лишь говорит о том, что структура позиций изменилась.
Действительно стоит смотреть на то, появляются ли одновременно изменения в ставке финансирования, открытом интересе, объёмах спотовой торговли и структуре цены.
Если эти сигналы начнут «резонировать», тогда коэффициенты (шансы) на рынке могут реально измениться.
Теснота — это не сигнал на покупку, но сильная, экстремальная теснота заслуживает пристального внимания.
Недавно по BTC появился сигнал, на который стоит обратить внимание:
Ставка финансирования упала до самой отрицательной отметки с мая.
Просто говоря:
Когда ставка финансирования положительная, обычно длинные (лонги) платят коротким (шортам) деньги;
Когда ставка финансирования отрицательная, шорты платят лонгам.
Сейчас ставка явно ушла в минус, что означает: средства, поставленные на снижение, быстро накапливаются и тесно «забиваются».
А больше всего шортам страшно, когда цена внезапно начинает расти в обратную сторону.
Потому что как только BTC пойдёт вверх, часть шортов вынуждена будет закрываться с фиксацией убытка — вплоть до ликвидаций (взрывов позиций).
По сути, «шорт» при закрытии — это покупка BTC.
Тогда может сложиться цепочка:
рост → закрытие шортов → вынужденная покупка → продолжение роста → ещё больше закрытий шортов.
Это и есть типичный «шорт-сквиз».
Но важно учитывать:
Теснота среди шортов ≠ скорый разворот BTC.
Она лишь говорит о том, что структура позиций изменилась.
Действительно стоит смотреть на то, появляются ли одновременно изменения в ставке финансирования, открытом интересе, объёмах спотовой торговли и структуре цены.
Если эти сигналы начнут «резонировать», тогда коэффициенты (шансы) на рынке могут реально измениться.
Теснота — это не сигнал на покупку, но сильная, экстремальная теснота заслуживает пристального внимания.