Вчера NFP были скорее позитивными: откат в полупроводниках и возврат капитала — это неплохо. После того как NASDAQ обновил максимум, он затем откатился.
Но по памяти ситуация из‑за новостей ухудшилась: рост цен, который был раньше, продолжался, потому что новые заводы не строили. А теперь кто-то начал строительство. Дальше вопрос в том, последуют ли за этим Seagate и Western Digital — скорее всего, да, потому что расширяют мощности. При этом прирост по сегменту дата‑центров все еще сохраняется, но когда заказы «закрывают», однако производство и отгрузки не идут, это превращается в финансовый рычаг.
HDD пойдут первыми — а остальные далеко ли? Поэтому вчера падение у SanDisk и Micron в основном связано с негативом со стороны предложения: теперь невозможно снова поднять маржу и чистую прибыль таким же образом. Рост цен из‑за расширения мощностей долго не продлится — логика как и накануне, когда «разбирали» Micron: есть физические ограничения.
Чтобы забирать долю у дата‑центров, нельзя бесконечно продолжать «держать» заказы. Они могут ждать: разница — в сроках подключения к сети, и он чуть дольше, чем цикл по памяти.
Поэтому на рынке сейчас немного хаос: нет того резонанса, как до июля, и нет множества ожидаемых позитивных триггеров. В такой ситуации, меньше действовать — зачастую более разумный выбор.
Когда отскоки достаточно высокие, продолжайте: Hynix — в лонг, а по коротким позициям — через шорт
$SKHYNIX $SNDK
#存储
Но по памяти ситуация из‑за новостей ухудшилась: рост цен, который был раньше, продолжался, потому что новые заводы не строили. А теперь кто-то начал строительство. Дальше вопрос в том, последуют ли за этим Seagate и Western Digital — скорее всего, да, потому что расширяют мощности. При этом прирост по сегменту дата‑центров все еще сохраняется, но когда заказы «закрывают», однако производство и отгрузки не идут, это превращается в финансовый рычаг.
HDD пойдут первыми — а остальные далеко ли? Поэтому вчера падение у SanDisk и Micron в основном связано с негативом со стороны предложения: теперь невозможно снова поднять маржу и чистую прибыль таким же образом. Рост цен из‑за расширения мощностей долго не продлится — логика как и накануне, когда «разбирали» Micron: есть физические ограничения.
Чтобы забирать долю у дата‑центров, нельзя бесконечно продолжать «держать» заказы. Они могут ждать: разница — в сроках подключения к сети, и он чуть дольше, чем цикл по памяти.
Поэтому на рынке сейчас немного хаос: нет того резонанса, как до июля, и нет множества ожидаемых позитивных триггеров. В такой ситуации, меньше действовать — зачастую более разумный выбор.
Когда отскоки достаточно высокие, продолжайте: Hynix — в лонг, а по коротким позициям — через шорт
$SKHYNIX $SNDK
#存储
