Быть и длинным, и коротким одновременно означает, что направление рынка взаимно компенсируется. В итоге остаётся вопрос: продолжают ли победители обыгрывать проигравших — это реальный вопрос, а не ставка на то, что рынок пойдёт вверх.

Вот откуда это взялось.

После 378 неудач одна стратегия наконец прошла тест, который погубил все остальные.

Ранжируйте 45 бессрочных контрактов по доходности за 5 дней. Длинные — топ-5, короткие — нижние 5, держать 15 дней, затем ребалансировать. Равный вес, доллар-нейтрально.

Контрольная проверка вне выборки — именно та, которая раньше уничтожала всё: зафиксируйте настройки на старых данных, затем прогоните их на данных, к которым поиск не прикасался. Ин-сэмпл +1.711% за ребалансировку, аут-оф-сэмпл +1.801%. Среднее подтвердилось.

Она также выдерживает издержки, намного более жёсткие, чем реальные: всё ещё +0.48% за ребалансировку даже при круговом (round trip) спреде 1.50%, что в шесть раз больше того, что Binance фактически взимает.

Часть публичного эксперимента:...