SPY открылся на $760.63, просев на 0.26%, и оказался прямо на крупнейшем отрицательном гамма-страйке месяца после того, как отчет Micron провалился и не смог поднять индекс.
Micron разгромил: выручка $54.23B против ожидаемых $50.76B, скорр. EPS $33.42 против ожидаемых $31.39 — выигрыш по верхней линии на $3.5B. Та же схема, что и у NVIDIA в августе: отчет подтвердился, а индекс лишь отмахнулся. Сделка на наращивании AI-строительства уже заложила хорошую новость.
За ночь структура ухудшилась вместо восстановления. Поверхность опционов просела с -$125M до -$1.79B, это самое глубокое значение с тройного фьючерсного истечения (triple witching). Композит развернулся с -2.2 до -45.1, с уклоном в медвежью сторону. Чистая премия по коллам рухнула с $281M до $3M — перекос в пользу коллов, который держался сквозь каждую распродажу в сентябре, больше не существует. Двигатель показывает -28M, при этом поток путов перевешивает коллы.
Ключевые уровни: $760 — это -$304M по гамме, и цена припаркована на нем. Ниже: $755 (-$191M) и $750 (-$198M) — примерно $1.1B накопленной отрицательной гаммы между $750 и $760. Прорыв из падающего клина на $751.72 находится на $8.91 ниже — уровень, который удерживался при повышении ставки на $2.33. Сверху ближайший магнит — $770 с +$60M, но потенциал тянущей силы наверх самый тонкий за недели.
Один странный сигнал: skew показывает, что коллы оценены на 3.16 пункта выше путов — самый широкий разрыв за всю историю. Необычно для красного утра при плоской премии. Я не буду опираться на это, пока не увидим, что держится на протяжении сессии.
Два из пяти главных условий мерцают: топливо (перекос в сторону коллов при 50/50) и магниты (вверх тянет тонко). Ночной ремонт тоже не помог. Пока не все пять, но больше всего условий одновременно мерцает с июля.
Холодный сигнал по PPI, день 15 из 20: SPY +0.37% от закрытия 10 сентября против +1.22% в среднем. Осталось пять сессий.
$760 — это обрыв. $751.72 — линия. $770 — ближайший магнит. $779.30 — рекорд. Micron превзошел ожидания. Индекс не обратил внимания. $760 и $751.72 — вот что важно сегодня.
$SPY $QQQ $IWM
Micron разгромил: выручка $54.23B против ожидаемых $50.76B, скорр. EPS $33.42 против ожидаемых $31.39 — выигрыш по верхней линии на $3.5B. Та же схема, что и у NVIDIA в августе: отчет подтвердился, а индекс лишь отмахнулся. Сделка на наращивании AI-строительства уже заложила хорошую новость.
За ночь структура ухудшилась вместо восстановления. Поверхность опционов просела с -$125M до -$1.79B, это самое глубокое значение с тройного фьючерсного истечения (triple witching). Композит развернулся с -2.2 до -45.1, с уклоном в медвежью сторону. Чистая премия по коллам рухнула с $281M до $3M — перекос в пользу коллов, который держался сквозь каждую распродажу в сентябре, больше не существует. Двигатель показывает -28M, при этом поток путов перевешивает коллы.
Ключевые уровни: $760 — это -$304M по гамме, и цена припаркована на нем. Ниже: $755 (-$191M) и $750 (-$198M) — примерно $1.1B накопленной отрицательной гаммы между $750 и $760. Прорыв из падающего клина на $751.72 находится на $8.91 ниже — уровень, который удерживался при повышении ставки на $2.33. Сверху ближайший магнит — $770 с +$60M, но потенциал тянущей силы наверх самый тонкий за недели.
Один странный сигнал: skew показывает, что коллы оценены на 3.16 пункта выше путов — самый широкий разрыв за всю историю. Необычно для красного утра при плоской премии. Я не буду опираться на это, пока не увидим, что держится на протяжении сессии.
Два из пяти главных условий мерцают: топливо (перекос в сторону коллов при 50/50) и магниты (вверх тянет тонко). Ночной ремонт тоже не помог. Пока не все пять, но больше всего условий одновременно мерцает с июля.
Холодный сигнал по PPI, день 15 из 20: SPY +0.37% от закрытия 10 сентября против +1.22% в среднем. Осталось пять сессий.
$760 — это обрыв. $751.72 — линия. $770 — ближайший магнит. $779.30 — рекорд. Micron превзошел ожидания. Индекс не обратил внимания. $760 и $751.72 — вот что важно сегодня.
$SPY $QQQ $IWM
