#美光业绩超预期并上调指引 Micron，这业绩，AI交易又杀回来了？
Сначала вывод: превзошло ожидания — и более чем. Это буквально «раздавило» прогноз.
Выручка в Q4 — 542 млрд, рынок ожидал 515 млрд: разница 27 млрд. Скорректированная EPS — 33,42 доллара при ожидании 31,61 — тоже выше.
Самое жесткое — бизнес центров обработки данных: с 1,58 млрд за прошлогодний аналогичный период до 18 млрд, рост в 11 раз.
На телефонной конференции было много ярких моментов. В словах CEO Мехротры прямо сказано: «ИИ превращается в сверхинтеллект, а память с усилением — это интеллектуальность». Если перевести по смыслу: чем сильнее «ИИ», тем сильнее дефицит памяти — и тем больше зарабатывает Micron.
Еще конкретнее: руководство заявило, что в 2027 и 2028 годах спрос и предложение будут еще более напряженными, чем в 2026-м. Сейчас «не видно, когда снова наступит баланс». Уже подписано 26 стратегических контрактов с ключевыми клиентами, они фиксируют к 2030 году более 35% выручки.
Так деньги вернулись в AI-трейдинг? В послеторговый период динамика выглядит запутанной. Поднялись — и затем откатились: потому что прогноз по валовой марже на следующий квартал 86,25%, чуть ниже, чем 87% в этом квартале. Основная причина — повышение бонусов сотрудникам.
Но по сути: и выручка, и прогнозы вышли лучше ожиданий, а колебания валовой маржи — это эпизод. На Уолл-стрит уже звучат голоса, что «не видят никаких негативных сигналов, указывающих на разворот цикла».
Линия по ИИ — еще не закончена. $MU $SOXL $DRAM
Сначала вывод: превзошло ожидания — и более чем. Это буквально «раздавило» прогноз.
Выручка в Q4 — 542 млрд, рынок ожидал 515 млрд: разница 27 млрд. Скорректированная EPS — 33,42 доллара при ожидании 31,61 — тоже выше.
Самое жесткое — бизнес центров обработки данных: с 1,58 млрд за прошлогодний аналогичный период до 18 млрд, рост в 11 раз.
На телефонной конференции было много ярких моментов. В словах CEO Мехротры прямо сказано: «ИИ превращается в сверхинтеллект, а память с усилением — это интеллектуальность». Если перевести по смыслу: чем сильнее «ИИ», тем сильнее дефицит памяти — и тем больше зарабатывает Micron.
Еще конкретнее: руководство заявило, что в 2027 и 2028 годах спрос и предложение будут еще более напряженными, чем в 2026-м. Сейчас «не видно, когда снова наступит баланс». Уже подписано 26 стратегических контрактов с ключевыми клиентами, они фиксируют к 2030 году более 35% выручки.
Так деньги вернулись в AI-трейдинг? В послеторговый период динамика выглядит запутанной. Поднялись — и затем откатились: потому что прогноз по валовой марже на следующий квартал 86,25%, чуть ниже, чем 87% в этом квартале. Основная причина — повышение бонусов сотрудникам.
Но по сути: и выручка, и прогнозы вышли лучше ожиданий, а колебания валовой маржи — это эпизод. На Уолл-стрит уже звучат голоса, что «не видят никаких негативных сигналов, указывающих на разворот цикла».
Линия по ИИ — еще не закончена. $MU $SOXL $DRAM
