С 20:00 сегодня Binance добавит 7 токенизированных акций bStocks в список залогов для портфельного кредитного плеча и единого аккаунта. Многие по привычке предполагают: эти токены можно торговать круглосуточно, а значит их залоговая стоимость 24 часа в сутки следует за ценой из стакана; в выходные спотовый рынок подскочил — и уровень маржи тоже подскакивает.
В опубликованном официально документе «Пояснение к индексной цене бStocks как токенизированных ценных бумаг для обеспечения» сказано не так: в выходные, праздничные дни и во время ежедневного технического обслуживания «индексная цена будет ссылаться на последнюю действительную сделку на ближайшей к этому моменту сессии рынка акций США, вплоть до начала следующего торгового периода». То есть пока рынок закрыт, как бы ни колебались цены в спотовом стакане Binance, система маржи это не учитывает.
Предыдущее воскресенье INTWB как раз показывает, почему это так. В субботу утром, перед завершением торгов в США, в Binance последняя сделка по INTWB была по 33.10; в воскресенье цена последовательно была «подтянута» до 36.30 — на 9.7% выше. Но весь уикенд наибольший объем пришёлся на один-единственный час: всего 472 сделки. В понедельник утром торговля резко оживилась: в час с 10:00 было 8067 сделок, а к полудню цена упала до 30.99 — на 6.4% ниже, чем было в субботу перед закрытием. Рост в выходные — это «самоговор» тонкого стакана: как только появились реальные котировки, всё исчезло.
Здесь есть один момент, который можно только предполагать: историю индекса залога не найти. Я не вижу, на каком именно числе он был остановлен в прошлые выходные — могу только восстановить по тексту правил. Подтверждается же экспериментально торговый период: по пекинскому времени 17:11 рынок акций США был уже открыт заранее; TSLAB spot — 354.05, индекс залога — 353.90, разница 0.04%. Из тех токенов акций, которые у меня, самая большая погрешность была всего 0.7%.
Поэтому, когда bStocks используется как залог, колебания выходного стакана — это шум для маржи: она не «взрывается» из‑за этого и не увеличивается из‑за этого. Риск не исчезает — он просто накапливается до следующего открытия, и тогда пересчёт делается разом.
#bStocks #全仓杠杆
В опубликованном официально документе «Пояснение к индексной цене бStocks как токенизированных ценных бумаг для обеспечения» сказано не так: в выходные, праздничные дни и во время ежедневного технического обслуживания «индексная цена будет ссылаться на последнюю действительную сделку на ближайшей к этому моменту сессии рынка акций США, вплоть до начала следующего торгового периода». То есть пока рынок закрыт, как бы ни колебались цены в спотовом стакане Binance, система маржи это не учитывает.
Предыдущее воскресенье INTWB как раз показывает, почему это так. В субботу утром, перед завершением торгов в США, в Binance последняя сделка по INTWB была по 33.10; в воскресенье цена последовательно была «подтянута» до 36.30 — на 9.7% выше. Но весь уикенд наибольший объем пришёлся на один-единственный час: всего 472 сделки. В понедельник утром торговля резко оживилась: в час с 10:00 было 8067 сделок, а к полудню цена упала до 30.99 — на 6.4% ниже, чем было в субботу перед закрытием. Рост в выходные — это «самоговор» тонкого стакана: как только появились реальные котировки, всё исчезло.
Здесь есть один момент, который можно только предполагать: историю индекса залога не найти. Я не вижу, на каком именно числе он был остановлен в прошлые выходные — могу только восстановить по тексту правил. Подтверждается же экспериментально торговый период: по пекинскому времени 17:11 рынок акций США был уже открыт заранее; TSLAB spot — 354.05, индекс залога — 353.90, разница 0.04%. Из тех токенов акций, которые у меня, самая большая погрешность была всего 0.7%.
Поэтому, когда bStocks используется как залог, колебания выходного стакана — это шум для маржи: она не «взрывается» из‑за этого и не увеличивается из‑за этого. Риск не исчезает — он просто накапливается до следующего открытия, и тогда пересчёт делается разом.
#bStocks #全仓杠杆