📊 Как долго может продлиться суперцикл памяти?

Все смотрят на Micron, но главный вопрос в том, как долго этот всплеск памяти может реально продолжаться.

Память всегда движется циклами. Спрос растет, предложение становится ограниченным, цены повышаются, и компании инвестируют в расширение производства. Но когда новое предложение догоняет спрос, цены могут начать снижаться.

На этот раз цикл может изменить ИИ. ЦОДам нужна больше памяти, особенно память с высокой пропускной способностью (HBM). Этот растущий спрос может продлить бум, но он не будет вечным.

Мой взгляд 👇

На отчет Micron за 30 сентября стоит обратить внимание. Я буду следить за спросом на HBM, прогнозом по выручке, ценами на память и планами будущих инвестиций.

Больше производства может помочь удовлетворить спрос со стороны ИИ, но позже это может привести к перепроизводству. Поэтому значение capex так же велико, как и сильный спрос.

Для меня главный сигнал — сможет ли спрос на память продолжать расти достаточно быстро, чтобы поглощать новое предложение.

Я не торгую акциями. Это — мои личные наблюдения за рынком, а не финансовый совет.

Как вы думаете, сколько может продлиться этот суперцикл памяти: 2–3 квартала, 1 год или 2+ года?

$MU #HBM #MemoryChips $BTC