🚨 $MU — СЕЗОН ПРИБЫЛЕЙ СРАЗУ ПРЕВРАТИЛСЯ В ПРОВЕРКУ ВСЕЙ ЭПОПЕИ С ПАМЯТЬЮ ИЗ-ЗА BOOM В ИСКУССТВЕННОМ ИНТЕЛЛЕКТЕ.
Сегодня Micron публикует результаты за FY2026 Q4, и это больше, чем просто очередной отчет о прибыли полупроводников.
Компания уже дает ориентир примерно на $50B выручки, ~86% валовой маржи и ~$31 EPS.
Это значит, что рынок не спрашивает, насколько хорошо Micron работает.
Он спрашивает, сможет ли такая прибыльность продолжаться.
Бычий сценарий очевиден:
Спрос на ИИ по-прежнему подтягивает HBM и высококлассную память вверх.
HBM4 уже поставляется крупными партиями для ключевого заказчика.
Маржи памяти для ЦОД уже и так чрезвычайно высокие.
Но сама Micron предупреждала, что прогноз на Q4 предполагает существенное замедление темпов роста цен.
Вот за этой частью я и наблюдаю.
Если MU покажет валовую маржу выше 86% и при этом сохранит сильный прогноз в FY2027, «суперцикл» памяти получит еще одно важное подтверждение.
Если маржи достигнут пика здесь, рынок может начать сомневаться, не заложена ли уже в цене лучшая часть цикла.
Этот отчет о прибылях — не только про $MU .
Это сигнал о долговечности всей инвестиционной истории в ИИ-инфраструктуру.
$MU $NVDA.US
#usjobopeningsfalltofivemonthlow #EarningsSeason #CEARenamesToBNBStandardUnderBNC #BitwiseLaunchesFirstSpotNEARETF #ECBToTestAIAgentsInDigitalEuroPayments
Сегодня Micron публикует результаты за FY2026 Q4, и это больше, чем просто очередной отчет о прибыли полупроводников.
Компания уже дает ориентир примерно на $50B выручки, ~86% валовой маржи и ~$31 EPS.
Это значит, что рынок не спрашивает, насколько хорошо Micron работает.
Он спрашивает, сможет ли такая прибыльность продолжаться.
Бычий сценарий очевиден:
Спрос на ИИ по-прежнему подтягивает HBM и высококлассную память вверх.
HBM4 уже поставляется крупными партиями для ключевого заказчика.
Маржи памяти для ЦОД уже и так чрезвычайно высокие.
Но сама Micron предупреждала, что прогноз на Q4 предполагает существенное замедление темпов роста цен.
Вот за этой частью я и наблюдаю.
Если MU покажет валовую маржу выше 86% и при этом сохранит сильный прогноз в FY2027, «суперцикл» памяти получит еще одно важное подтверждение.
Если маржи достигнут пика здесь, рынок может начать сомневаться, не заложена ли уже в цене лучшая часть цикла.
Этот отчет о прибылях — не только про $MU .
Это сигнал о долговечности всей инвестиционной истории в ИИ-инфраструктуру.
$MU $NVDA.US
#usjobopeningsfalltofivemonthlow #EarningsSeason #CEARenamesToBNBStandardUnderBNC #BitwiseLaunchesFirstSpotNEARETF #ECBToTestAIAgentsInDigitalEuroPayments
