Консалтинг Jibang повысил прогноз цен на HBM на будущий год на 121% в годовом исчислении. В тот же день руководство Samsung тоже сделало заявление, которое указывает, что в 2024 году HBM «съест» около 30% мощностей по выпуску пластин у производителей DRAM. Вчера вместе «всплыли» сегменты хранения данных и оптической связи: Micron и SK hynix закончили торги в плюсе, Lumentum и Corning подскочили сильнее, а у Corning при этом еще на руках имеется крупный заказ на оптоволокно от AT&T.

Но общий рынок не поддержал. Доходности по долгосрочным гособлигациям США пробили отметку 5,6%, обновив максимум более чем за 20 лет. Dow, S&P и Nasdaq закрылись с небольшим снижением. При таких высоких ставках оценка компаний роста постоянно находится под давлением; эти подъемы в секторе памяти на фоне индексов выглядят недостаточно убедительно. Я тянул с входом в эту историю с прошлого года: сейчас, когда котировки все время подтягиваются вверх, так и не решился «зайти».

HBM конкурирует за ту же партию мощностей по выпуску пластин, что и обычная память. Если HBM дополнительно «режет» себе кусок, то обычной памяти достается меньше. Массово производить во всем мире способны лишь Samsung, SK hynix и Micron — и, судя по всему, в 2024 году по части мощностей особой гибкости ждать не приходится.