🚨 $MU ДОХОДЫ ЗА 4 КВАРТАЛ: ВОТ МОЙ БЫЧИЙ СЦЕНАРИЙ
Я настроен оптимистично по MU перед/после отчетности, но мой тезис — не просто «ИИ бурно растет».
Вот на что я смотрю:
📈 1. Целевой показатель выручки $50B Micron дала ориентир по выручке за 4 квартал $50B ± $1B. Это будет огромным шагом вверх по сравнению с прогнозом на предыдущий квартал $33.5B. Если Micron превзойдет этот прогноз и повысит ожидания на следующий квартал, я думаю, рынок сосредоточится на устойчивости цикла.
💰 2. Валовая маржа 86% — ключевой показатель Micron уже ориентируется примерно на 86% валовой маржи. Руководство заявило, что этот прогноз предполагает замедление темпов роста цен, поэтому удержание или превышение 86% будет важным сигналом того, что ценообразование + продуктовый микс по-прежнему чрезвычайно сильны.
🤖 3. HBM становится большей частью истории Micron говорит, что HBM4 уже поставляется в высоких объемах для своего ключевого клиента, а образцы для квалификации отправлены нескольким другим клиентам. Это дает MU экспозицию к развертыванию ИИ-инфраструктуры за пределами традиционного спроса на память.
🔥 4. Реальный катализатор = прогноз Для меня главный показатель сегодня вечером — это не только EPS.
Я хочу увидеть: • Выручку выше/около $50B
• Валовую маржу ≥86%
• Сильные комментарии по HBM
• Доказательства того, что цены остаются твердыми
• Конструктивный прогноз на FY2027
Если эти элементы совпадут, мой бычий тезис станет сильнее.
Я не гонюсь за первой «бычьей свечой» после отчетности. Мне скорее нужно, чтобы цифры, прогноз и динамика цены подтвердили тезис, прежде чем добавлять риск.
Память — суперг цикл все еще на ранних стадиях, или мы уже близки к пиковым маржам? 👇
#EarningsSeason #MU #Semiconductors
Я настроен оптимистично по MU перед/после отчетности, но мой тезис — не просто «ИИ бурно растет».
Вот на что я смотрю:
📈 1. Целевой показатель выручки $50B Micron дала ориентир по выручке за 4 квартал $50B ± $1B. Это будет огромным шагом вверх по сравнению с прогнозом на предыдущий квартал $33.5B. Если Micron превзойдет этот прогноз и повысит ожидания на следующий квартал, я думаю, рынок сосредоточится на устойчивости цикла.
💰 2. Валовая маржа 86% — ключевой показатель Micron уже ориентируется примерно на 86% валовой маржи. Руководство заявило, что этот прогноз предполагает замедление темпов роста цен, поэтому удержание или превышение 86% будет важным сигналом того, что ценообразование + продуктовый микс по-прежнему чрезвычайно сильны.
🤖 3. HBM становится большей частью истории Micron говорит, что HBM4 уже поставляется в высоких объемах для своего ключевого клиента, а образцы для квалификации отправлены нескольким другим клиентам. Это дает MU экспозицию к развертыванию ИИ-инфраструктуры за пределами традиционного спроса на память.
🔥 4. Реальный катализатор = прогноз Для меня главный показатель сегодня вечером — это не только EPS.
Я хочу увидеть: • Выручку выше/около $50B
• Валовую маржу ≥86%
• Сильные комментарии по HBM
• Доказательства того, что цены остаются твердыми
• Конструктивный прогноз на FY2027
Если эти элементы совпадут, мой бычий тезис станет сильнее.
Я не гонюсь за первой «бычьей свечой» после отчетности. Мне скорее нужно, чтобы цифры, прогноз и динамика цены подтвердили тезис, прежде чем добавлять риск.
Память — суперг цикл все еще на ранних стадиях, или мы уже близки к пиковым маржам? 👇
#EarningsSeason #MU #Semiconductors