Крупнейший в мире долларовый стейблкоин USDT вновь оказался в центре спора о санкциях США против Ирана: по последнему анализу демократов — членов постоянной следственной подкомиссии Сената США (Permanent Subcommittee on Investigations, PSI) — они выявили 846 криптовалютных кошельков, связанных с санкциями США и Израиля либо с их блокировкой/арестом, которые относятся к Ирану и его региональным прокси-организациям. Среди них 84% проводили операции полностью или почти полностью с USDT, выпущенным компанией Tether. В тот же день Tether выступила с опровержением соответствующей критики, подчеркнув, что только в 2026 году компания уже помогла заморозить около 550 млн долларов США USDT, связанных с Ираном.
из 846 кошельков большинство почти исключительно использовали USDT
Этот отчет об исследовании, опубликованный демократическими сенаторами от Коннектикута Ричардом Блументалем и главным демократом PSI, проводит on-chain форензику в отношении 846 кошельков, связанных с Ираном и его региональными подставными организациями, которые подверглись санкциям или стали целями ареста активов.
Самая заметная выявленная цифра: 84% исследованных кошельков совершали операции «полностью или почти полностью» (exclusively, or nearly exclusively) с USDT.
Таким образом, эти данные «84%» нельзя трактовать как «в иранских криптооперациях 84% суммы — это USDT». Речь идет о паттерне использования на уровне кошельков. Сотрудники Демократической партии, проводившие опрос, считают, что USDT стал важным инструментом трансграничных платежей в подпольной финансовой сети, связанной с Ираном, включая переводы средств в Иран и из Ирана, а также содействие финансовой деятельности в условиях международных санкций.
В докладе также отмечается, что соответствующие сети связаны не только с правительством Ирана и центральным банком, но и с санкционированными региональными подставными организациями, а также с финансовой деятельностью, связанной с закупками и продажей беспилотников и других военных устройств. Однако эти выводы и обвинения, выдвинутые в отчете исследователей, пока не означают, что суд уже признал нарушение Tether законов США о санкциях или о противодействии отмыванию денег. Блументаль запросил у Минфина США и Минюста дальнейшее расследование.
В чем суть спора: достаточно ли быстро Tether замораживает?
Еще одна ключевая критика в докладе группы демократов касается скорости заморозки Tether санкционированных кошельков.
В отчете утверждается, что до 2024 года Tether не замораживал все и не делал это последовательно в отношении кошельков, указанных антитеррористическими структурами, и компания считает, что в настоящее время она по‑прежнему не блокирует адреса, которые явно связаны с незаконной деятельностью, по собственной инициативе. Поэтому исследователи утверждают: высокая ликвидность USDT в сочетании с тем, что в прошлом некоторые кошельки могли продолжать работу, постепенно сделала его предпочтительным инструментом в виде криптодоллара для соответствующих подпольных финансовых сетей.
Это также главное отличие всей истории от прежних сообщений о «незаконном использовании криптовалют»: спор не в том, можно ли заморозить USDT, а в том, на каком этапе и при наличии каких доказательств эмитент централизованного стейблкоина должен по собственной инициативе замораживать адреса.
В тот же день Tether ответил: в 2026 году уже заморожено примерно на 550 млн долларов USDT, связанных с Ираном
Tether 28 сентября также опубликовал еще один набор цифр в ответ на внешние сомнения: компания заявила, что только с начала 2026 года действия в сотрудничестве с правительством США привели к заморозке примерно 550 млн долларов USDT — в рамках случаев, связанных с центральным банком Ирана и сетями, обходящими соответствующие санкции, и включая:
4月: около 344 млн долларов США USDT; распределено по двум адресам;
7月: более 130 млн долларов США USDT; распределено по четырем кошелькам;
с учетом других связанных действий в целом за год — около 550 млн долларов США.
Генеральный директор Tether Паоло Ардоино заявил, что компания постоянно сотрудничает с правоохранительными и санкционными структурами США, и утверждает, что USDT не является «убежищем» для санкционированных организаций, террористов или преступных сетей. Reuters также подтверждает: в ответ на доклад Сената Tether представил данные о том, что в этом году компания уже помогла заморозить активы, связанные с суммой почти 550 млн долларов.
Иными словами, в действительности у обеих сторон нет полностью противоположных данных относительно того, «в больших ли объемах USDT используется иранскими сетями». Настоящее противостояние в другом: демократы в Сенате считают, что реакция Tether на прошлые правоприменительные меры была недостаточной, тогда как Tether утверждает, что возможность отслеживать и замораживать — это как раз то, где централизованные стейблкоины более удобны для правоприменения, чем наличные или часть децентрализованных активов.
Капитализация USDT уже почти 184 млрд долларов; она составляет около шестой доли рынка стейблкоинов
Эта полемика важна еще и потому, что она связана с масштабом USDT на рынке стейблкоинов по всему миру.
По состоянию на 29 сентября цена USDT по-прежнему держится примерно на уровне 0,9998 доллара США; рыночная капитализация — около 183,77 млрд долларов США; объем торгов за 24 часа — примерно 74,3 млрд долларов США.
По состоянию на 28 сентября USDT занимает около 60,3% от общей рыночной капитализации стейблкоинов в мире, а USDC — около 24,6%; вместе это почти 84,9%. Иными словами, доминирование USDT в трансграничных криптоплатежах, расчетах на биржах и рынках долларовой ликвидности значительно выше, чем у любого другого отдельного стейблкоина.
Это также объясняет, почему USDT одновременно встречается и в легальных трансграничных сделках, и в сетях средств, подпадающих под санкции: сам по себе он — один из самых глубоко ликвидных и наиболее широко принимаемых on-chain долларов на данный момент.
BTC по-прежнему колеблется около 83 тыс. долларов; событие пока не повлияло на привязку USDT
На рынке: по состоянию на утро 29 сентября цена биткоина находилась примерно около 83 000 долларов. Последняя котировка доходила примерно до 82 806 долларов. И биткоин пятый торговый день подряд продолжал слабеть. В настоящее время рынок в основном испытывает давление из‑за роста доходностей по гособлигациям США и напряженности вокруг риск‑активов, а не из‑за того, что событие Tether/Иран напрямую вызвало распродажи.
Сам USDT по-прежнему стабильно удерживает курс, близкий к 1 доллару, и пока не наблюдается явного отвязывания. Поэтому на данный момент эта история больше похожа на политико-правовой спор о границах регулирования, санкций и ответственности эмитента стейблкоинов, а не на кризис ликвидности стейблкоинов.
Отдельно стоит отметить: Федеральная резервная система США 24 сентября лишь недавно предложила новые правила надзора за стейблкоинами, основанные на (GENIUS Act). Это означает, что политика США в отношении стейблкоинов постепенно расширяется от «резервов активов и платежного надзора» к соблюдению санкций, противодействию отмыванию денег и возможностям эмитента стейблкоинов по собственной инициативе замораживать адреса.
"Иранский криптокошелек: 84% операций — с USDT? Tether отвечает, что в этом году уже заморозил активы на 550 млн долларов" — эта статья впервые опубликована (Blockcex).