Геополитические риски на Ближнем Востоке вновь давят на мировые рискованные активы, а биткоин в очередной раз упал ниже 83 000 долларов.
В ходе азиатской торговой сессии 28 сентября BTC временно опускался примерно до 82 760 долларов, после чего поднялся до уровня около 83 000 долларов; ранее котировки показывали, что в 03:30 UTC биткоин стоил около 83 324 доллара, дневное падение составило 1,3%, при этом фьючерсы на индекс Nasdaq в тот же период снижались примерно на 0,7%.
Новая волна рыночного давления связана с тем, что ситуация вокруг США и Ирана вновь зашла в тупик. Президент США Дональд Трамп (Donald Trump) отказался от предложенного Ираном режима прекращения огня и плана по повторному открытию Ормузского пролива: он отметил, что на этой неделе по-прежнему ожидает продолжения переговоров, но при этом не исключил, что США снова применят военные действия против Ирана.
Трамп не исключает повторные военные действия, но переговоры не прервались
Воскресным вечером Трамп заявил, что считает, будто военные действия США и Ирана могут «довольно быстро» закончиться; однако, когда его спросили, возможна ли повторная военная акция против Ирана до промежуточных выборов в ноябре, он ответил «возможно» и не исключил такой сценарий.
С другой стороны, Иран ранее предложил в качестве стартовой точки переговоров семидневное прекращение огня и повторное открытие пролива Ормуз. Трамп отказался от существующего плана, но Reuters сообщает, что он по-прежнему ожидает продолжения контактов с Ираном на этой неделе со стороны американских переговорщиков. Дипломатические переговоры продолжаются, однако риск военной эскалации не исчез. Эта неопределенность в первую очередь отражается на рынке энергоносителей.
Brent взлетает до 107,75 доллара — ближневосточный риск снова превращается в риск инфляции
Последние данные показывают, что фьючерсы на нефть Brent в какой-то момент подскочили на 3,29% до 107,75 доллара за баррель, а WTI — на 2,32% до 94,55 доллара. Другая сводка о мировых рынках также отмечает, что совокупный рост Brent за сентябрь уже близок к 18%.
Для биткоина действительно опасная часть роста цен на нефть — это не «нефть растет, значит BTC обязательно падает», а скорее: «конфликт на Ближнем Востоке → растут затраты на энергию → усиливается инфляционное давление → ФРС удерживает высокие ставки и даже может повысить их → давление на оценку риск-активов».
Согласно последним рыночным котировкам Reuters, сейчас трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС повысит ставку во второй раз подряд в октябре, примерно в 68%, и уже заложили в цену дополнительное ужесточение примерно на 90 базисных пунктов до конца 2027 года.
BTC упал до 82 760 долларов — фьючерсы на Nasdaq синхронно ослабли
Это падение не произошло изолированно — только на рынке криптовалют. Данные показывают: в Азии в ходе ранней сессии биткоин упал примерно на 1,3% до 83 324 долларов, при этом ослабли и ETH, XRP и SOL; в тот же период фьючерсы на Nasdaq снизились примерно на 0,7%. Затем давление продаж по BTC еще усилилось, и он ненадолго коснулся примерно 82 760 долларов, после чего вернулся примерно к 83 000 долларов.
Такая синхронная динамика BTC и фьючерсов на технологические акции указывает, что на данном этапе рынок рассматривает биткоин как актив с высокой чувствительностью к риску. Когда одновременно растут геополитические, нефтяные и процентные риски, BTC не демонстрирует немедленное «золотое» поведение хедж-актива.
Если свести падение BTC ниже 83 000 долларов только к одной фразе Трампа, это будет чрезмерным упрощением. Рынок гособлигаций и так находился под сильным давлением. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в последнее время поднялась примерно до 5,20% — это максимум с 2007 года; с начала года она выросла примерно на 127 базисных пунктов. Возобновившийся рост цен на нефть усиливает ожидания инфляции и сценария «высокие ставки сохранятся надолго», поэтому доходности по облигациям продолжают испытывать давление.
Так что сейчас на BTC накладываются три слоя давления:
Первый слой: конфликт США и Ирана все еще может эскалировать
Второй слой: Brent снова пробивает 107 долларов
Третий слой: высокая цена нефти подпитывает инфляцию и ожидания повышения ставок со стороны ФРС
Это важнее, чем просто геополитическая новость.
Поддержка 84 тыс. пробита — следующий фокус рынка смещается к диапазону 81,0–83,0 тыс. долларов
Ранее важная краткосрочная поддержка для BTC была примерно в районе 83 800–84 000 долларов, но сейчас этот диапазон уже пробит. Аналитики рынка указывают, что ближайшее сопротивление в краткосрочной перспективе находится примерно на уровне 85 000–85 800 долларов. После последнего снижения до 82 760 долларов внимание рынка начало смещаться вниз. Недавняя техническая структура показывает, что диапазон 81 200–81 400 долларов — это следующая более заметная зона поддержки; именно здесь к концу августа — началу сентября сформировался важный прорыв.
Поэтому в краткосрочной перспективе это можно упростить до:
Возврат к 84 000 долларов → означает, что риск-настроения частично восстановились
Пробой 81 000–81 400 долларов → откат может усилиться дальше
Но технические уровни все же нужно сверять с динамикой нефти, доходностями по гособлигациям США и ходом переговоров США и Ирана; нельзя воспринимать их как самостоятельную гарантию направления цены. Ключевой момент по рискам Ближнего Востока сейчас — не разовый военный удар, а то, сможет ли пролив Ормуз стабильно возобновить судоходство.
По последним данным Reuters, объемы перевозки сырой нефти через пролив Ормуз в сентябре, как ожидается, вернутся примерно к 7,4 млн баррелей в сутки; а экспорт основных ближневосточных нефтедобывающих стран в сентябре также восстановится до 12,8 млн баррелей в сутки — это самый высокий уровень с начала войны.
Это означает, что реальное энергоснабжение полностью не прервалось. Но пока США и Иран не заключили официальное соглашение, рынку приходится продолжать закладывать в цену риск-премию на случай «нового срыва морских перевозок». Это также объясняет, почему цена на нефть, несмотря на частичное восстановление поставок, может быстро отскочить до 107 долларов и выше.
Это падение — «давление распродаж из-за геополитики» или более масштабная переоценка макроэкономики? Сейчас более разумная трактовка — второе.
BTC, снизившись с 84 000 долларов до 82 000–83 000 долларов, падает не только потому, что рынок боится «что США снова ударят по Ирану». Происходит переоценка целого набора возможных макроэкономических последствий: «война затягивается → нефть дороже → инфляция липче → ФРС становится более ястребиной → доходности по гособлигациям выше → давление на глобальные риск-активы».
Если на этой неделе в переговорах США и Ирана произойдет прорыв, Ормуз восстановит нормальное судоходство, Brent снизится — и у BTC появится шанс снова бросить вызов диапазону 84 000–85 000 долларов. И наоборот, если переговоры вновь сорвутся, Трамп еще сильнее усилит военные угрозы и даже действительно начнется новый раунд атак, фокус рынка может быстро сместиться к следующей поддержке примерно в районе 81 000 долларов.
«Биткоин пробил отметку 8,3 тыс. долларов! Трамп не исключил повторный удар по Ирану, нефть подскочила до 107 долларов, фьючерсы на Nasdaq синхронно ослабли» — эта статья впервые была опубликована на (Block客).