Мы прямо сейчас наблюдаем крупнейшую волну инфраструктуры в современной истории США.
Ожидается, что строительство ИИ и дата-центров будет достигать 3,63% ВВП в год в период с 2025 по 2032 год. Это больше, чем железные дороги в 1870-х (2,24% ВВП), автомагистрали в 1950–70-х (1,13%), телеком-бум в конце 90-х (1,10%) и намного больше, чем электрификация в начале 1900-х (0,50%).
Общий объем расходов: около $10,3 трлн за восемь лет.
Это не просто хайп. Это реальный капитал, который перетекает в физическую инфраструктуру — земля, электроснабжение, чипы, системы охлаждения, оптоволокно. Такие компании, как $NVDA, $MSFT, $GOOGL, $META, $AMZN, все наперегонки наращивают мощности.
Для контекста: в последний раз, когда инвестиции в инфраструктуру перестраивали экономику в таком масштабе, это были буквально железные дороги, соединявшие континент.
Рынок закладывает ИИ как долгосрочный структурный сдвиг, а не как краткосрочную тему. Сработает ли это на практике — вопрос монетизации, но обязательство по capex уже беспрецедентное.
Ожидается, что строительство ИИ и дата-центров будет достигать 3,63% ВВП в год в период с 2025 по 2032 год. Это больше, чем железные дороги в 1870-х (2,24% ВВП), автомагистрали в 1950–70-х (1,13%), телеком-бум в конце 90-х (1,10%) и намного больше, чем электрификация в начале 1900-х (0,50%).
Общий объем расходов: около $10,3 трлн за восемь лет.
Это не просто хайп. Это реальный капитал, который перетекает в физическую инфраструктуру — земля, электроснабжение, чипы, системы охлаждения, оптоволокно. Такие компании, как $NVDA, $MSFT, $GOOGL, $META, $AMZN, все наперегонки наращивают мощности.
Для контекста: в последний раз, когда инвестиции в инфраструктуру перестраивали экономику в таком масштабе, это были буквально железные дороги, соединявшие континент.
Рынок закладывает ИИ как долгосрочный структурный сдвиг, а не как краткосрочную тему. Сработает ли это на практике — вопрос монетизации, но обязательство по capex уже беспрецедентное.
