Структура SPX по гамме прекратила «кровотечение» в четверг после того, как в предыдущей сессии сбросила 65%. Поток развернулся с 6 из 10 путов в среду на 8 из 10 коллов в четверг — и падение вместе с ним остановилось.
Гамма снизилась с $468 млн до $447 млн. По сути, без изменений после «чистки» в среду.
Снизилось соотношение put/call по волатильности: 1,35 → 1,19. Покупки коллов сосредоточились в диапазоне 7,710–7,750, а также на уровне и выше спот-цены.
Но структура не восстановилась — она просто перестала падать. Профиль рядом со спотом без изменений: 7,600 на -$98 млн, 7,650 на -$88 млн, 7,700 едва в минусе на -$6 млн. Первый положительный страйк находится на 21 пункт выше на 7,725. Цепочка-ускоритель ниже удержала те же масштабы, вместо того чтобы углубиться.
Флип находится на 7,695 — на девять пунктов ниже закрытия в четверг. Позитивный режим, тонкая «подушка». Девятипунктовый ход на открытии меняет локальный знак. То же позиционирование границы, что и во время августовской осцилляции.
Магниты сверху не ослабевали ни на одном из этапов: 7,800 на +$139 млн, 7,900 на +$99 млн, 8,000 на +$91 млн.
Неделя в четырех строках: в понедельник +$1,34 млрд на 114-пунктном ралли. Во вторник удержали. В среду сдали 65% на падении на 59 пунктов. В четверг стабилизировались.
Сегодня станет ясно, восстановятся ли покупки коллов или истончение продолжится.
Диапазон: 7,670–7,760.
$SPY $SPX $QQQ
Гамма снизилась с $468 млн до $447 млн. По сути, без изменений после «чистки» в среду.
Снизилось соотношение put/call по волатильности: 1,35 → 1,19. Покупки коллов сосредоточились в диапазоне 7,710–7,750, а также на уровне и выше спот-цены.
Но структура не восстановилась — она просто перестала падать. Профиль рядом со спотом без изменений: 7,600 на -$98 млн, 7,650 на -$88 млн, 7,700 едва в минусе на -$6 млн. Первый положительный страйк находится на 21 пункт выше на 7,725. Цепочка-ускоритель ниже удержала те же масштабы, вместо того чтобы углубиться.
Флип находится на 7,695 — на девять пунктов ниже закрытия в четверг. Позитивный режим, тонкая «подушка». Девятипунктовый ход на открытии меняет локальный знак. То же позиционирование границы, что и во время августовской осцилляции.
Магниты сверху не ослабевали ни на одном из этапов: 7,800 на +$139 млн, 7,900 на +$99 млн, 8,000 на +$91 млн.
Неделя в четырех строках: в понедельник +$1,34 млрд на 114-пунктном ралли. Во вторник удержали. В среду сдали 65% на падении на 59 пунктов. В четверг стабилизировались.
Сегодня станет ясно, восстановятся ли покупки коллов или истончение продолжится.
Диапазон: 7,670–7,760.
$SPY $SPX $QQQ
