Торговля криптоопционами: о чем Уолл-стрит вам не расскажет (2:17)
Опционы на биткоин (BTC) на сумму примерно 16 миллиардов долларов на криптовалютной бирже деривативов Deribit истекают в пятницу, 25 сентября, в 8:00 UTC.
По словам генерального директора Deribit Луука Стрейджерса, максимальная «боль» по биткоину находится на уровне 75 000 долларов.
Опционы на биткоин истекают 25 сентября
В эту пятницу истечет на общую сумму 185 908 опционов на биткоин — 110 747 контрактов call и 75 160 контрактов put — стоимостью 16 миллиардов долларов в номинале, как раскрыл Стрейджерс.
Связано: аккаунты Трампа по акциям тихо пополнили позиции в Strategy и Tesla — согласно поданным документам
Как торгуются и истекают опционы на биткоин
Опцион — это контракт, который дает трейдеру право, но не обязательство, купить или продать биткоин по заранее определенной цене, называемой страйк-ценой.
В то время как опцион колл дает трейдерам право купить BTC по страйк-цене, опцион пут дает им право продать BTC по страйк-цене.
Вот как это работает.
Допустим, у трейдера есть опцион колл со страйк-ценой $80,000 и премией вперед в размере $2,000, который истечет 25 сентября.
Если в пятницу BTC торгуется по $90,000, трейдер может купить его за $80,000. При том что для всех один BTC стоил бы $80,000, опционный трейдер потратит лишь $82,000 на него.
Но что, если в пятницу BTC торгуется по $70,000? Тогда опционный трейдер может пропустить этот контракт и вместо него купить по рыночной цене. В то время как все остальные заплатили бы $70,000 за один BTC в этот день, опционный трейдер в итоге потратит $72,000. В таком сценарии опцион истечет.
Подробнее в TheStreet Roundtable:
Аналитик Fidelity прогнозирует новый бычий рынок по биткоину на горизонте 4 лет
Опытный трейдер, предсказавший обвал золота в 1980 году, видит 200% потенциал роста для эфира
Аналитик прогнозирует 35% рост для стратегии Saylor
Истечение опционов в пятницу может вызвать волатильность на рынке биткоина
Трейдеры по биткоину очень внимательно следят за датой истечения опционов, особенно когда речь идет о миллиардах долларов в один день.
Открытый интерес показывает, сколько контрактов все еще остаются в обращении. Индикатор put/call показывает, настроены ли трейдеры бычьим или медвежьим образом по биткоину.
Один важный показатель, за которым стоит следить, — это «максимальная боль» (max pain), которая указывает на ценовой уровень, при котором опционные трейдеры в совокупности несут наибольшие потери. Сейчас эта цифра составляет $75,000.
Ожидается, что пятничное истечение опционов на биткоин на Deribit на сумму $16 миллиардов вызовет рыночную волатильность, поскольку рыночные участники и другие трейдеры могут перестроить свои позиции.
Обратите внимание, что цифра $16 миллиардов — это номинальная величина. Она отражает стоимость контрактов на биткоин, которые истекают в эту пятницу. Деньги при этом никуда не переводятся.
Индикатор put-to-call 0.68 означает, что коллов больше, чем путов. Это указывает на бычьи настроения среди трейдеров по опционам на биткоин.
Биткоин на момент публикации торговался по $83,838, согласно Decibel.
Связано: Tesla получает $122 млн на биткоине без покупки ни одной монеты