Эта волна в накопительных чипах немного «жесткая». Micron — прибыль в размере 1096 долларов, за день рост на 5%, вслед за ней SanDisk и Kioxia тоже пошли вверх, а NASDAQ снова обновил исторический максимум по итогам торгов.

Истоки — в контрактной цене. Контрактная цена DRAM по сравнению с прошлым кварталом выросла на пять-шесть десятков процентов. Citi снова повысил прогноз темпов роста средней годовой цены. Сейчас за один килограмм DRAM можно купить 620 граммов золота — первыми не выдерживают производители смартфонов: у некоторых моделей версии с большим объемом памяти прямо урезали по поставкам.

Тот рост в начале года, я думал, что это просто обычный отскок циклических акций. Но оглядываясь назад, за весь этот год почти не было момента, чтобы «зайти» вовремя.

Как говорят аналитики, чистая прибыль Micron в этом финансовом году может превысить чистую прибыль Microsoft. Способность зарабатывать на продаже микросхем памяти должна оказаться выше, чем на продаже систем — если бы сказали это пару лет назад, это разве что приняли бы за шутку. Дальше посмотрим, когда рост цен «спустится» с серверов на ПК и телефоны: ответ первыми дадут ценники в магазинах.