#AIStocksWhatNext
Акции AI дают инвесторам множество поводов для воодушевления — и массу поводов подумать. Последние результаты демонстрируют огромный рост, но следующий шаг может зависеть от того, сколько наличных эти компании оставляют у себя после расходов на расширение.
$NVDAB сообщила о примерно 96,2 млрд долларов выручки в фискальном квартале Q2 2027 года, что на 106% больше в годовом выражении, при валовой марже 75%. Цифры впечатляют. Мой фокус сейчас — сохранят ли ключевые клиенты свой уровень расходов и будет ли NVIDIA продолжать выдавать результаты на фоне растущих ожиданий.
$AVGO сообщила о выручке в размере 16,7 млрд долларов от квартального сегмента AI-полупроводников, что на 221% больше. Общекорпоративный свободный денежный поток составил около 13,7 млрд долларов. Генерация наличности привлекает мое внимание, потому что она придает реальный вес истории роста.
$MSFT показала рост выручки от Azure и других облачных сервисов на 43%, а Microsoft 365 Copilot превысил 30 млн платных мест. Клиенты платят, но затраты на инфраструктуру по-прежнему важны: облачная валовая маржа Microsoft снизилась в годовом выражении до 65%.
$AMZN сообщила о росте выручки AWS на 37% до 42,2 млрд долларов. Однако совокупный свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев был отрицательным — 7,6 млрд долларов, что в основном отражает увеличение инвестиций в AI-инфраструктуру. Я слежу за тем, как быстро эти расходы конвертируются в более сильную отдачу в виде денежного потока.
$GOOGL продемонстрировала рост выручки Google Cloud на 82% до 24,8 млрд долларов. Общекорпоративная операционная прибыль выросла на 30%. Эти операционные результаты заслуживают отдельного внимания — отдельно от крупных нереализованных инвестиционных прибылей, которые усилили отраженную в отчетности прибыль.
Мой вывод: деловой импульс выглядит сильным, но растущая компания не обязательно означает, что акции оцениваются привлекательно. Следующие отчеты должны показать устойчивый спрос, здоровые маржи и прогресс в генерации денежного потока.
Здесь есть много возможностей для наблюдения. Ожидания достаточно высоки, и даже небольшое разочарование может резко сдвинуть эти акции.
Акции AI дают инвесторам множество поводов для воодушевления — и массу поводов подумать. Последние результаты демонстрируют огромный рост, но следующий шаг может зависеть от того, сколько наличных эти компании оставляют у себя после расходов на расширение.
$NVDAB сообщила о примерно 96,2 млрд долларов выручки в фискальном квартале Q2 2027 года, что на 106% больше в годовом выражении, при валовой марже 75%. Цифры впечатляют. Мой фокус сейчас — сохранят ли ключевые клиенты свой уровень расходов и будет ли NVIDIA продолжать выдавать результаты на фоне растущих ожиданий.
$AVGO сообщила о выручке в размере 16,7 млрд долларов от квартального сегмента AI-полупроводников, что на 221% больше. Общекорпоративный свободный денежный поток составил около 13,7 млрд долларов. Генерация наличности привлекает мое внимание, потому что она придает реальный вес истории роста.
$MSFT показала рост выручки от Azure и других облачных сервисов на 43%, а Microsoft 365 Copilot превысил 30 млн платных мест. Клиенты платят, но затраты на инфраструктуру по-прежнему важны: облачная валовая маржа Microsoft снизилась в годовом выражении до 65%.
$AMZN сообщила о росте выручки AWS на 37% до 42,2 млрд долларов. Однако совокупный свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев был отрицательным — 7,6 млрд долларов, что в основном отражает увеличение инвестиций в AI-инфраструктуру. Я слежу за тем, как быстро эти расходы конвертируются в более сильную отдачу в виде денежного потока.
$GOOGL продемонстрировала рост выручки Google Cloud на 82% до 24,8 млрд долларов. Общекорпоративная операционная прибыль выросла на 30%. Эти операционные результаты заслуживают отдельного внимания — отдельно от крупных нереализованных инвестиционных прибылей, которые усилили отраженную в отчетности прибыль.
Мой вывод: деловой импульс выглядит сильным, но растущая компания не обязательно означает, что акции оцениваются привлекательно. Следующие отчеты должны показать устойчивый спрос, здоровые маржи и прогресс в генерации денежного потока.
Здесь есть много возможностей для наблюдения. Ожидания достаточно высоки, и даже небольшое разочарование может резко сдвинуть эти акции.
