Mira小白桃

Рост цен на нефть: почему золото при этом испытывает давление?

В последнее время рынок одновременно находится под влиянием геополитических рисков, цен на энергоносители и ожиданий по политике ФРС.

Сейчас нефть Brent торгуется около 107 долларов, а WTI — около 105 долларов. Цены на нефть продолжают держаться на высоком уровне, и больше всего рынок беспокоит не сама нефть, а то, как она влияет на инфляционные ожидания.

Логика довольно простая:

рост цен на нефть → усиление инфляционного давления → ограничение пространства для снижения ставок ФРС → рост доходностей U.S. Treasuries → давление на золото.

Поэтому сейчас на золото действуют две силы:

с одной стороны, спрос на защиту на фоне геополитической обстановки поддерживает золото;

с другой стороны, рост цен на нефть усиливает инфляционные и ожидания по высоким ставкам, что снова давит на золото.

Именно поэтому сейчас нельзя просто понимать ситуацию так:

«геополитические риски растут = золото обязательно будет расти».

На самом деле в ближайшей динамике золота решающими будут доллар и доходности по американским гособлигациям.

Сейчас 10-летняя доходность U.S. Treasuries уже около 5%. Если доходности продолжат идти вверх, краткосрочное давление на золото может усилиться.

Дальше я сосредоточусь на трех переменных:

Первая — нефть.

Если цены на нефть продолжат быстро расти, инфляционные ожидания могут разогреться еще сильнее.

Вторая — доходности по гособлигациям.

Если 10-летняя доходность продолжит повышаться, золото может оставаться под давлением.

Третья — ФРС.

Решение по ставкам на сегодняшнем заседании FOMC — это лишь первый шаг; гораздо важнее сигналы по итогам заседания.

Если ФРС даст более «ястребиный» сигнал:

доллар и доходности будут выглядеть сильнее → золото будет испытывать давление.

Если риторика по итогам заседания окажется менее «ястребиной», чем ожидает рынок:

доходности пойдут вниз → золото получит поддержку.

Поэтому сейчас мой прогноз по золоту не будет опираться только на геополитические новости.

Нефть формирует инфляционные ожидания, ставки определяют стоимость капитала, а настрой на защиту определяет, как будет поддерживаться золото снизу.

И только когда меняются все три фактора одновременно, становится ключом к пониманию текущей динамики на рынке золота.
$XAU
$CL
$BZ

Скучно? Добро пожаловать в группу — давайте болтать и трепаться 🍑
Можно обсуждать интересные новости, рыночные горячие темы и обмениваться мнениями вместе～
Каждый день во второй половине дня — увидимся в стрим-комнате, не пропускайте ❤️

$SNDK шаньди давно уже говорил с друзьями, что нельзя пусто/пустой баланс嘛: тем, у кого есть ориентир, давайте вместе поедим мясо.1450 ключевые места пробили вниз — тогда только подтвердили медвежий тренд😁 радостно

$BTC Теперь эта волна отскока: я не буду спешить определять её как разворот.

С точки зрения структуры на 4H: сначала произошла заметная коррекция, затем цена начала отскакивать.

Но, учитывая ключевые зоны, которые сейчас обозначают несколько аналитиков рынка, я считаю, что дальше важнее не то, «насколько» выросла цена, а сможет ли она вновь закрепиться над зоной сопротивления.

Сейчас я выделяю три зоны:
Первая — зона сопротивления отскока сверху.
Это место, где впервые на короткой дистанции реально встретились быки и медведи.
Если после отскока в эту зону снова последует откат, значит сверху по-прежнему есть давление продавцов, и цена, скорее всего, вернётся в диапазон и даже продолжит поиск поддержки вниз.

Вторая — более сильная зона сопротивления выше.
Она соответствует области рядом с прежними максимумами и является позицией, на которую сейчас сильнее всего обращено внимание рынка.
Только если цена снова пробьёт и закрепится в этой зоне, предыдущая структура снижения получит шанс быть действительно сломанной.
Вот почему сейчас я не считаю, что из-за короткого отскока сразу начнётся новая волна роста.

Третья — ключевая зона поддержки снизу.
Сейчас большинство участников рынка воспринимают область около предыдущего минимума как важную зону обороны.
Пока эта зона удерживается, у BTC сохраняется возможность продолжить боковую коррекцию и восстановление.
Но если поддержку удастся эффективно пробить вниз, структура рынка станет ещё слабее, и тогда нижние — более низкие — зоны поддержки потребуется заново взять в фокус.

Поэтому моя логика очень простая:
Сверху смотрю, сможет ли цена пробить сопротивление; снизу — сможет ли удержаться ключевая поддержка.
Пробой сопротивления → наблюдать за восстановлением тренда;
Отбой от сопротивления → продолжение боковика со слабым уклоном;
Потеря ключевой поддержки → не допустить нового витка снижения.

На текущем этапе я скорее предпочту дождаться подтверждения структуры, а не гадать заранее в какую сторону пойдёт цена.

Трейдер не просто предсказывает, как именно пойдёт рынок — он заранее продумывает разные сценарии.
$BTC

🔥 Первое повышение ставки ФРС за три года: $BTC — как смотреть дальше?

Похоже, «шанс упущен».

ФРС только что объявила о повышении на 25 базисных пунктов, установив базовую ставку на уровне 3.75%—4.00%.

Это первое повышение с июля 2023 года.

Но самое интересное в том, что:

На самом деле этот шаг уже давно был заложен в ожиданиях рынка.

Поэтому по-настоящему важно не «будут ли повышать», а следующее:

Смогут ли они продолжить повышать?

Сейчас в последних прогнозах ФРС указано, что до конца этого года возможно еще одно повышение ставки, при этом также повышены ожидания по инфляции в этом году.

А это означает, что желаемой рынком «мягкой» обстановки пока еще не вернули по-настоящему.

Для BTC в краткосрочной перспективе главнейшее давление, вероятнее всего, по-прежнему будет исходить из ставок и долларовой ликвидности.

Плюс, законопроект CLARITY ранее не удалось продвинуть, и BTC уже пережил одну волну снижения.

Поэтому сейчас я бы, наоборот, не рекомендовал гнаться в шорт сразу после слов «повышение ставки».

После того как новость «приземлилась», самое важное — как поведет себя цена.

Если BTC удержит ключевые уровни поддержки и после решения по ставкам снова вернет важные позиции, это будет означать, что рынок переваривает это повышение, возможно, сильнее, чем ожидалось.

А если поддержку продолжат пробивать вниз и ФРС даст более жесткий сигнал ужесточения, тогда нужно быть готовыми к тому, что рынок продолжит искать поддержку еще ниже.

Проще говоря:

Само по себе повышение ставки сегодня — не главный фактор.

По-настоящему важно вот что:

Сколько раз ФРС планирует повышать дальше?

И будет ли рынок продолжать заново переоценивать ставку.

Сегодня по BTC не спешите угадывать направление.

Смотрите на поддержку, смотрите на реакцию, смотрите, что скажет Пауэлл.

В такие моменты терпение — наоборот, самое важное.
#美联储加息是否已成定局 #美联储利率决议即将公布

$ZEC снова обновил максимум.

Этот тренд становится всё более и более экстраординарным.

Когда цена пробила 1000 долларов, многие уже думали, что рост слишком быстрый.

Что в итоге?

После отката он не только не стал окончательно слабее, но, наоборот, снова подтянулся и прямо пробил предыдущий максимум.

Сейчас ZEC — это уже не просто отскок.

От района 800 долларов он一路 вырос до сегодняшнего момента, и за короткое время непрерывно пробивает один ключевой уровень за другим — рыночные настроения явно уже полностью «включились».

И к тому же после этого пробоя я, наоборот, считаю, что есть одна позиция особенно важная:

прошлый максимум.

Раньше это был уровень давления. Если после пробоя он сможет превратиться в поддержку, то смысл этого нового максимума будет совсем другим.

Дальше я в первую очередь буду смотреть:

сможет ли цена закрепиться около 1300.

Если после пробоя будет откат, и в районе 1300 видно явное удержание покупателей — значит, быки всё ещё на месте, и возможно продолжение движения вверх.

Но если после разгона цена быстро рухнёт обратно ниже прошлого максимума — тогда нужно быть осторожным.

Ведь сейчас рост уже продолжается так долго, что прибыльных позиций, скорее всего, накопилось немало.

Поэтому сейчас самое опасное — вот что:

увидеть новый максимум и, когда эмоции зашкаливают, сразу же гнаться в покупку.

Сильный тренд не означает, что откатов не будет.

По-настоящему здоровое движение — это когда после пробоя удаётся переварить прибыль, а затем продолжить рост, а не каждый день «вытягивать» рынок одной большой зелёной свечой.

Куда именно дойдёт эта волна по ZEC — я пока не спешу гадать.

Новый максимум важен по силе, откат — по удержанию.

Пока ключевые уровни продолжают защищаться, тренд всё ещё в силе.

Но если начнёт появляться разгон с увеличением объёма и последующим откатом — тогда стоит опасаться того, что рынок перейдёт из фазы «безумного роста» в «высокий боковик».

На этот раз ZEC действительно максимально проявил себя на нише privacy.

Дальше — самое интересное.

После нового максимума он сможет ли продолжать создавать новые максимумы?
#Zcash持币者投票支持NU7升级 #Zcash上涨6%

#越南试点加密资产市场 в ходе аукциона государственных облигаций правительства Вьетнама удалось привлечь 564 млн долларов США — стоит ли обращать внимание на эту новость?

Мое понимание таково:
Если смотреть только на 564 млн долларов США, то это число оказывает ограниченное влияние на глобальные рынки.
Действительно важны — деньги за этим и логика процентных ставок.

В последнее время Вьетнам постоянно привлекает финансирование через выпуск государственных облигаций; в этом году масштаб эмиссии уже достаточно большой. При этом доходность десятилетних государственных облигаций Вьетнама сейчас находится выше 4,5% и по сравнению с началом года заметно выросла.

Поэтому в этой новости меня больше интересуют три момента:
Первое — потребность в средствах.
Когда правительство выпускает облигации, по сути это означает финансирование через рынок.
Если в дальнейшем объем эмиссии будет продолжать расти, рынку придется поглощать больше облигаций, что может оказать определенное влияние на состояние ликвидности.
Второе — доходность облигаций.
Если предложение облигаций увеличивается, а доходность продолжает расти, это означает, что рынок требует более высокой стоимости капитала.
Это повлияет на стоимость фондирования банков, бизнеса и на общую ликвидность.
Третье — сопоставление с глобальной средой процентных ставок.
Сейчас доходности по казначейским облигациям США, цены на нефть и инфляционные ожидания очень чувствительны.
Поэтому я не буду воспринимать эту новость в одиночку как «позитив» или «негатив».

По-настоящему важно следующее: объем размещения + доходность облигаций + рыночная ликвидность и то, как это будет меняться дальше.
Для нас, тех, кто торгует активами вроде $BTC и золотом, вьетнамские гособлигации сами по себе не являются ключевым драйвером.
Но если глобальная стоимость капитала будет продолжать расти, то в целом на рискованные активы будет оказываться определенное давление.
Когда трейдер читает новости, нельзя смотреть только на цифры — нужно понимать логику движения средств за этими цифрами.

Законопроект CLARITY не прошёл: стоит ли сейчас $BTC гнаться за шортом?

Вчера вечером (прошлой ночью) Сенат США провёл процедурное голосование по законопроекту CLARITY. Итог: 49 — против, 50 — за. Для дальнейшего продвижения не хватило 60 голосов.

После этой новости BTC и ETH заметно пошли вниз.

Но я сейчас, наоборот, не рекомендую шортить просто потому, что «это негативная новость».

Первая волна снижения уже случилась. Дальше важнее всего — сможет ли поддержка реально удержаться.

$BTC

Сейчас BTC находится примерно у отметки $75 000.

Ключевое внимание:

$74.8k—$75k: ключевая поддержка
$76k—$76.5k: важная зона возврата
$77.5k—$78k: сопротивление сверху
$80k: психологический уровень

Если пробьёт ниже $75k, и отскок не сможет вернуться обратно — шортовая структура станет ещё более очевидной. Тогда вниз можно смотреть дальше на $73k → $72k.

Но если $75k удержится: появятся более высокие локальные максимумы и минимумы на 1-часовом и 4-часовом графиках, и цена снова закрепится в диапазоне $76.5k—$77k, тогда нужно будет пересмотреть сценарий отскока.

Поэтому сейчас у $75k я не стал бы «в лоб» шортить только ради участка снижения.

$ETH

По ETH главное — уровень около 2400.

Сверху смотрим 2450—2500; дальше — 2530—2560.

Пробой ниже 2380 и невозможность вернуть уровень обратно — тогда вероятность дальнейшей слабости выше. Если 2400 удержится, и при этом BTC также удержит $75k, можно дождаться, пока ETH снова встанет в диапазон 2450—2500, и уже тогда смотреть.

К тому же сегодня ещё заседание ФРС по ставкам — волатильность может усилиться.

Поэтому сегодня не торопитесь гнаться за сделками.

Пробьёт — ждите подтверждения на отскоке (проверке).

Удержит — ждите, пока появится структура.

Новость может повлиять на рынок, но именно то, сможет ли цена удержать ключевые уровни, определит дальнейшее направление.
#比特币跌至7.6万美元

#美联储加息是否已成定局 CLARITY-законопроект застрял, и крипторынку снова придется ждать?

Вчера вечером (прошлой ночью) Сенат США провел ключевое голосование по законопроекту «О понятных правилах для рынка цифровых активов».

Итог: 49 голосов «за» и 50 «против» — до необходимых 60 голосов для дальнейшего продвижения не хватило.

Поэтому на этот раз законопроект не просто не стал законом — даже следующий шаг, позволяющий продолжить рассмотрение, не был одобрен.

Так что же в этом законопроекте действительно важного?

Если кратко, его цель — более четко определить регулирование крипторынка в США.

Раньше у рынка была большая проблема:

какие монеты подпадают под регулирование как ценные бумаги, а какие относятся к товарам — и кто за что отвечает.

Законопроект CLARITY стремится зафиксировать эти границы в законе, одновременно уточняя, за какие направления отвечают Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), а также закрепить более ясные правила для торговых платформ, эмитентов цифровых активов и т.д.

Поэтому, раз продвижение не состоялось, рыночные настроения закономерно ухудшились.

После появления новости биткоин ненадолго падал примерно до $76 000, а связанные с криптовалютами акции Coinbase, Circle и др. тоже показали заметное снижение.

Но есть один момент, который стоит учитывать:

это не значит, что законопроект CLARITY окончательно «похоронен».

На этот раз не прошла процедурная стадия голосования, и после этого сенатор Том Тиллис (Thom Tillis) внес предложение о повторном рассмотрении — значит, в дальнейшем все еще есть пространство для новых переговоров и повторного продвижения.

При этом реальная «пробка» — не только в вопросе «нужно ли регулировать криптовалюты».

Сейчас внутри Сената много споров: в том числе вопросы владения и участия чиновников в криптоактивах, требования по противодействию отмыванию денег, а также конкуренция между стейблкоинами и традиционными банками.

Даже перед этим голосованием сенатская республиканская фракция уже опубликовала обновленную версию, добавив множество новых положений, но все равно не удалось набрать достаточно голосов.

Поэтому я думаю, что в краткосрочной перспективе рынок может и дальше ощущать влияние новостей.

Но если смотреть на это чуть более долгосрочно, самое важное — другое:

когда США действительно смогут окончательно определить границы регулирования крипторынка?

Возможно, это важнее, чем сам по себе результат одного голосования.

То, что CLARITY на этот раз не продвинулся,
не означает, что история регулирования крипторынка закончилась.

Просто на этом пути появилась еще одна преграда.

Как думаете, дальше все-таки будут снова договариваться?

#比特币现货etf净流入1.6亿美元 Вероятность повышения ставки ФРС — уже 89%!

Но, по-моему, самое интересное сейчас вот что:
рынок заранее уже знает результат.
Ожидания рынка по повышению ставки на 25 б.п. на сентябрьском FOMC уже достигли примерно 89%,
в среду будет окончательный ответ.
Вопрос:
если все знают, что повысят ставку, почему BTC до сих пор не рухнул напрямую?
Потому что торговля никогда не про то, «будут или не будут повышать ставку»,
а про другое:
что скажет ФРС после повышения.

📊 Сейчас я в фокусе держу 3 вещи:
① сможет ли BTC удержать 77K
пока 77K рядом удаётся удерживать, я временно не буду смотреть на падение только из‑за роста ожиданий по повышению ставки.
② сможет ли пробиться 80K
80K — это позиция, которую быкам сейчас нужно вернуть.
Если с пробоем объёмы вырастут, рыночные настроения заметно улучшатся.
Дальше:
82K—83K.
③ комментарии после FOMC
вот это я действительно внимательно отслеживаю.
Если повысят на 25 б.п., но последующие заявления окажутся менее «ястребиными», чем ожидает рынок,
то «негатив уже учтён» может неожиданно превратиться в катализатор роста BTC.
Но если повышение + «ястребиные» заявления появятся одновременно,
тогда нужно быть осторожнее: рынок может продолжить сжимать оценку (давление на мультипликаторы).

🍑 Поэтому мой план очень простой:
удержится 77K → дальше наблюдаем быков.
пробьёт 80K → смотрим 82K—83K.
удержатся 82K—83K → сверху снова откроется пространство.
Но если:
77K будет пробит вниз → сначала защитимся на короткой дистанции.
Сейчас я не буду впадать в панику только из‑за слов «89% повышения».
И не буду начинать FOMO только потому, что BTC отскочил.
Когда рынок действительно опасен, обычно не в момент самых страшных новостей,
а когда все думают: «точно всё будет нормально».

В эти дни я скорее предпочитаю:
ждать данные, ждать FOMC, ждать подтверждения по цене.
Не угадывать дно и не гнаться за максимумами.