🔥 Сегодня в 02:00 решение ФРС! Повышение ставки может сначала уронить, а затем развернуть вверх; если вдруг ставку не повысят, то рост может быть резким. Куда пойдет $BTC сегодня вечером? #美联储加息是否已成定局


По пекинскому времени, 17 сентября в 2:00 ФРС опубликует решение по ставке и «точечный график» (dot plot), в 2:30 выступит Уорш.
Сейчас рынок закладывает повышение ставки на 25 б.п. примерно на 92%—93%, целевая ставка, как ожидается, повысится до 3,75%—4,00%. Поэтому я считаю, что само повышение ставки уже в значительной степени «учтено» рынком (Price in).
В последние недели PPI был сильным, базовый CPI оказался выше ожиданий, нефть растет, доходности UST держатся на высоком уровне; плюс вчера законопроект CLARITY не продвинулся из‑за процедурного голосования — рынок уже непрерывно переваривал негатив.
Поэтому сегодня вечером я выделяю два сценария.
Первый: ставка повышается на 25 б.п. по ожиданиям.
Тогда, наоборот, я думаю, что первая волна по BTC может пойти вниз.
Если dot plot не покажет явного сюрприза в сторону «ястребиности», то после того как рынок выпустит эмоции, он может снова начать торговать логикой: «это точно последнее повышение ставки?». Плюс, если выступление Уорша не усилит ястребиные ожидания дальше, BTC может дать отскок.
Второй: неожиданно ставку не повышают.
Сейчас рынок уже закладывает повышение на 92%—93%, поэтому если ставки не поднимут, самое большое изменение будет — «разница в ожиданиях» (предположения vs реальность).
Если рынок решит, что давление со стороны инфляции ослабевает и в будущем политика развернется в сторону смягчения, то BTC и американские акции могут даже быстро вырасти.
Но если рынок интерпретирует «невышение ставки» как появление новых рисков для экономики или финансовых рынков, то возможны резкие колебания сначала.
Поэтому сегодня вечером нельзя смотреть только на вопрос «повышают или нет». По-настоящему важно:
что скажет dot plot и что скажет Уорш.
Моя торговая идея:
Небольшие позиции в лонг можно продолжать наблюдать, но не планирую перед решением резко наращивать объем.
Если после повышения ставки по ожиданиям BTC резко упадет, я наоборот буду ждать возможность.
Мне больше хочется увидеть следующую структуру:
резкое падение → ликвидации лонг/взрывы позиций у быков → цена перестает падать → повторный заход не пробивает уровень → OI стабилизируется.
Если появится такая структура, тогда уже стоит рассмотреть добавление по правой стороне (right side).
Если цена продолжит обновлять минимумы, а OI снова начнет расти, я не стану «ловить дно» просто потому, что «упали уже много».
Мой ключевой вывод:
повышение на 25 б.п. уже Price in; сегодня вечером то, что еще не полностью Price in — это dot plot и риторика Уорша.
Поэтому я больше всего смотрю на то, появятся ли после «схлопывания» негативного ожидания новые продавцы.
Как ты думаешь, куда сегодня вечером пойдет BTC?