$ORCL
- Oracle
Почти $145 — половина своего пика за 2025 год.
Рынок сосредоточен на огромной сумме денег, которую Oracle планирует потратить на строительство дата-центров. Свободный денежный поток был отрицательным: -$23,7 млрд в прошлом году. Компания использует и долг, и новые выпуски акций, чтобы профинансировать расширение.
Другая сторона — это заказанный портфель на $638 млрд, который вырос на 363% в годовом исчислении. Выручка от облачной инфраструктуры увеличилась на 77% за год, и Oracle ожидает, что общая выручка достигнет $90 млрд в этом году.
Огромная часть истории — OpenAI. Oracle — один из ключевых инфраструктурных партнеров за Stargate. OpenAI обязался выделить еще 4,5 гигаватта мощности Oracle, доведя партнерство до более чем 5 гигаватт в разработке и более 2 миллионов чипов.
Также сообщается о соглашении на $300 млрд, по которому OpenAI будет покупать вычислительные мощности Oracle примерно в течение пяти лет.
Я все больше и больше настроен бычье в отношении OpenAI в целом, и Oracle — один из лучших способов получить доступ к этому росту.
Если OpenAI продолжит масштабирование, а Oracle конвертирует даже разумную часть этого портфеля заказов в выручку, опасения по текущему финансированию через несколько лет будут выглядеть совершенно иначе.
- Oracle
Почти $145 — половина своего пика за 2025 год.
Рынок сосредоточен на огромной сумме денег, которую Oracle планирует потратить на строительство дата-центров. Свободный денежный поток был отрицательным: -$23,7 млрд в прошлом году. Компания использует и долг, и новые выпуски акций, чтобы профинансировать расширение.
Другая сторона — это заказанный портфель на $638 млрд, который вырос на 363% в годовом исчислении. Выручка от облачной инфраструктуры увеличилась на 77% за год, и Oracle ожидает, что общая выручка достигнет $90 млрд в этом году.
Огромная часть истории — OpenAI. Oracle — один из ключевых инфраструктурных партнеров за Stargate. OpenAI обязался выделить еще 4,5 гигаватта мощности Oracle, доведя партнерство до более чем 5 гигаватт в разработке и более 2 миллионов чипов.
Также сообщается о соглашении на $300 млрд, по которому OpenAI будет покупать вычислительные мощности Oracle примерно в течение пяти лет.
Я все больше и больше настроен бычье в отношении OpenAI в целом, и Oracle — один из лучших способов получить доступ к этому росту.
Если OpenAI продолжит масштабирование, а Oracle конвертирует даже разумную часть этого портфеля заказов в выручку, опасения по текущему финансированию через несколько лет будут выглядеть совершенно иначе.