$ADBE 24 часов падение на 6,46%, цена дошла до 239,47. Но самое интересное — funding-ставка равна нулю. Старый пёс взглянул на комбинацию этих данных и смысл такой: за последние сутки ни одна из сторон (лонги и шорты) никому по сути не заплатила, ставка ровная. Обычно это означает, что маржинальные деньги не переполнены в каком-то одном направлении, а снижение цены, вероятно, больше связано с давлением со стороны спот-продаж или закрытием позиций с невысоким плечом.
С точки зрения движения по M4_mover: если смотреть только на падение цены и нулевую ставку, это можно считать единичным сигналом. Другой уровень — объём позиций, OI ещё 9031,15. Сам по себе этот показатель не говорит напрямую ничего, потому что нет сравнения с позавчерашним OI. Но можно прикинуть обратное: если цена сильно упала, funding обнулился, а OI при этом заметно не снизился, то это означает, что сегодня вошли новые открытые позиции или позиции, которые держат и не закрыли, имеют стоимость выше 240 — теперь у них всё в плавающем убытке. Это создаёт потенциальный источник пассивного давления продаж: когда позиции в убытке продолжают снижаться, они чаще срабатывают по стоп-лоссам. По совокупности картину можно описать так: это не похоже на взлёт и обвал, разогнанные безумным левериджем лонгов, скорее — медленное «вымывание», цена медленно уходит вниз, но позиции ещё остаются внутри.
Моё предположение: в ближайшие несколько часов, если $ADBE продолжит идти вниз, даже незначительно, эта партия позиций в плавающем убытке может не выдержать. Условие срабатывания — если цена уйдёт ещё вниз на 2%, то есть пробьёт район 234,7; тогда я выберу уменьшить/срезать все связанные позиции. В среде с нулевой funding-ставкой нет «шортового» сквиза, который мог бы спасти лонгов, поэтому инерция снижения может быть более чистой. И наоборот: если цена быстро вернётся выше 243, то сегодняшнее падение, вероятно, было лишь быстрым «встрясыванием» (washout), и я пересмотрю оценку. Сейчас моя позиция предельно ясна: не лезу. Нет смысла в такой ситуации, при балансе лонгов и шортов, но с пробоем вниз, ловить «падающий нож».
Наиболее вероятное место, где этот прогноз может ошибиться, — если рынок трактует нулевую funding-ставку как точку крайнего страха и воспринимает это как контртрендовый сигнал: тогда цена может быстро сформировать дно и отскочить отсюда. Если появится быстрый рост цены и она вновь окажется выше 243, одновременно с тем, что funding-ставка станет положительной (например, поднимется до 0,01% и выше), это будет означать возврат в рынок лонговых средств, и моя логика на снижение тогда перестанет работать.
Торговый тег: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #ADBE #ADBEUSDT $ADBE
С точки зрения движения по M4_mover: если смотреть только на падение цены и нулевую ставку, это можно считать единичным сигналом. Другой уровень — объём позиций, OI ещё 9031,15. Сам по себе этот показатель не говорит напрямую ничего, потому что нет сравнения с позавчерашним OI. Но можно прикинуть обратное: если цена сильно упала, funding обнулился, а OI при этом заметно не снизился, то это означает, что сегодня вошли новые открытые позиции или позиции, которые держат и не закрыли, имеют стоимость выше 240 — теперь у них всё в плавающем убытке. Это создаёт потенциальный источник пассивного давления продаж: когда позиции в убытке продолжают снижаться, они чаще срабатывают по стоп-лоссам. По совокупности картину можно описать так: это не похоже на взлёт и обвал, разогнанные безумным левериджем лонгов, скорее — медленное «вымывание», цена медленно уходит вниз, но позиции ещё остаются внутри.
Моё предположение: в ближайшие несколько часов, если $ADBE продолжит идти вниз, даже незначительно, эта партия позиций в плавающем убытке может не выдержать. Условие срабатывания — если цена уйдёт ещё вниз на 2%, то есть пробьёт район 234,7; тогда я выберу уменьшить/срезать все связанные позиции. В среде с нулевой funding-ставкой нет «шортового» сквиза, который мог бы спасти лонгов, поэтому инерция снижения может быть более чистой. И наоборот: если цена быстро вернётся выше 243, то сегодняшнее падение, вероятно, было лишь быстрым «встрясыванием» (washout), и я пересмотрю оценку. Сейчас моя позиция предельно ясна: не лезу. Нет смысла в такой ситуации, при балансе лонгов и шортов, но с пробоем вниз, ловить «падающий нож».
Наиболее вероятное место, где этот прогноз может ошибиться, — если рынок трактует нулевую funding-ставку как точку крайнего страха и воспринимает это как контртрендовый сигнал: тогда цена может быстро сформировать дно и отскочить отсюда. Если появится быстрый рост цены и она вновь окажется выше 243, одновременно с тем, что funding-ставка станет положительной (например, поднимется до 0,01% и выше), это будет означать возврат в рынок лонговых средств, и моя логика на снижение тогда перестанет работать.
Торговый тег: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #ADBE #ADBEUSDT $ADBE